森源電氣近日因一系列“異常表現(xiàn)”招致了市場(chǎng)的質(zhì)疑和投資者的不滿。
先是股價(jià)在市場(chǎng)整體走強(qiáng)的背景下連續(xù)大跌，且有超過(guò)12億資金出逃。接著，森源電氣發(fā)布“打臉”公告。
2月27日，森源電氣發(fā)布股票交易異常波動(dòng)公告稱，“公司前期所披露的信息，不存在需要更正、補(bǔ)充之處”，“經(jīng)自查，公司不存在違反公平信息披露的情形”。而次日，森源電氣就發(fā)布了業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告，因壞賬準(zhǔn)備計(jì)提金額增加1.39億元，公司2018年業(yè)績(jī)大幅下調(diào)，凈利潤(rùn)變動(dòng)幅度由正轉(zhuǎn)負(fù)。
此公告一出，投資者不淡定了。多位投資者在深交所互動(dòng)易上要求森源電氣回復(fù)：2018年業(yè)績(jī)修正信息披露前，是否走漏消息?是否違反信息披露規(guī)定?截至3月4日發(fā)稿前，上述問題均沒有得到回應(yīng)。
新京報(bào)記者3月1日就業(yè)績(jī)修正預(yù)告披露等問題致電森源電氣，公司證券部工作人員記錄了記者的聯(lián)系方式，表示會(huì)將采訪需求轉(zhuǎn)告相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)后再回復(fù)記者。隨后，記者又將采訪提綱發(fā)送至森源電氣董秘和證券代表郵箱，截至發(fā)稿，未能收到回復(fù)。
業(yè)績(jī)“變臉”前股價(jià)三連跌，涉嫌內(nèi)幕交易?
2月28日，森源電氣發(fā)布的2018年年度業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告稱，預(yù)計(jì)2018年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為2.80億元，比上年同期下降37.29%。而在森源電氣此前披露的2018年三季報(bào)中，公司預(yù)計(jì)2018年凈利潤(rùn)變動(dòng)區(qū)間為5.36億-6.7億元，變動(dòng)幅度為20%-50%。
業(yè)績(jī)大幅下調(diào)，森源電氣方面解釋稱，主要是壞賬準(zhǔn)備計(jì)提金額增加1.39億元。在修正公告中，森源電氣董事會(huì)對(duì)因本次業(yè)績(jī)預(yù)告修正給投資者帶來(lái)的不便表示歉意。
但投資者并不買賬。不僅是因?yàn)闃I(yè)績(jī)大幅下調(diào)，導(dǎo)致公司2018年年度凈利潤(rùn)變動(dòng)幅度由正變負(fù)，更因?yàn)樵跇I(yè)績(jī)預(yù)告修正公告發(fā)布前，森源電氣股價(jià)連續(xù)3個(gè)交易日(2月25日-27日)大幅下跌，累計(jì)跌幅約為19%。龍虎榜單顯示，2月25日-26日，申萬(wàn)宏源證券北京東四環(huán)中路營(yíng)業(yè)部和申萬(wàn)宏源證券上海楊浦區(qū)平?jīng)雎窢I(yíng)業(yè)部累計(jì)賣出森源電氣的資金超過(guò)12億元，成為出逃資金的主力。
時(shí)間上的巧合，讓不少投資者心生疑問，更令投資者不解的是，就在業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告發(fā)布的前一天(2月27日)，在股價(jià)已連續(xù)兩天大幅下跌之后，森源電氣發(fā)布的股票交易異常波動(dòng)公告中稱，“經(jīng)自查，公司不存在違反公平信息披露的情形。”
有投資者表示已將森源電氣舉報(bào)，并在股吧曬出舉報(bào)截圖，舉報(bào)內(nèi)容為，“信息披露違規(guī)，涉嫌內(nèi)幕交易。”
上海明倫律師所合伙人王智斌律師認(rèn)為，“在發(fā)布業(yè)績(jī)變臉公告之前股價(jià)連續(xù)大跌，可以合理懷疑有‘老鼠倉(cāng)’利用內(nèi)幕信息提前出逃，但具體還需要監(jiān)管部門查證。”
不過(guò)，北京市盈科律師事務(wù)所律師、中國(guó)股東維權(quán)網(wǎng)創(chuàng)辦人臧小麗則認(rèn)為，“不能因?yàn)楣蓛r(jià)異動(dòng)就認(rèn)定公司信息披露違規(guī)。投資者有舉報(bào)的權(quán)利，但提供的線索及事實(shí)必須是真實(shí)的。”
3月1日，新京報(bào)記者就上述問題致電森源電氣，公司證券部工作人員表示，會(huì)將采訪需求轉(zhuǎn)告相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)后再回復(fù)記者。隨后，記者又將采訪提綱發(fā)送至森源電氣董秘和證券代表郵箱，截至發(fā)稿，未能收到回復(fù)。
曾因業(yè)績(jī)快報(bào)修正不及時(shí)收監(jiān)管函
新京報(bào)記者注意到，2015年7月，森源電氣曾因“2014年業(yè)績(jī)快報(bào)修正不及時(shí)”而收到深交所的監(jiān)管函。
2015年4月，森源電氣發(fā)布2014年年度業(yè)績(jī)快報(bào)修正公告稱，根據(jù)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的初步審計(jì)，預(yù)計(jì)公司2014年度營(yíng)業(yè)收入為17.02億元，同比增長(zhǎng)28.98%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為2.63億元，較上年同期增長(zhǎng)1.24%。
而在2015年2月27日，森源電氣披露的2014年年度業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，預(yù)計(jì)2014年度公司營(yíng)業(yè)收入為22.74億元，同比增長(zhǎng)72.38%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為3.77億元，較上年同期增長(zhǎng)45.04%。
時(shí)隔兩個(gè)月，業(yè)績(jī)快報(bào)大幅向下修正，森源電氣方面的解釋是：經(jīng)公司年報(bào)審計(jì)會(huì)計(jì)師建議，公司依據(jù)審慎原則延遲確認(rèn)公司部分光伏項(xiàng)目相應(yīng)的收入，導(dǎo)致公司2014年確認(rèn)收入減少;上述調(diào)整使得公司2014年?duì)I業(yè)收入和歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)較業(yè)績(jī)快報(bào)下降，2014年末資產(chǎn)總額及歸屬于上市公司股東的所有者權(quán)益較業(yè)績(jī)快報(bào)減少。
森源電氣創(chuàng)建于1992年，公司主要生產(chǎn)智能型高、中壓發(fā)、輸、配電裝置以及變壓器及其元器件;還有電能質(zhì)量治理裝置;交、直流智能充電樁(站);以風(fēng)光互補(bǔ)路燈、LED燈具為主的市政、工礦、景觀照明系統(tǒng);以智能逆變器、箱式變電站為主的光伏、風(fēng)力發(fā)電設(shè)備。
不過(guò)，新京報(bào)記者自國(guó)家電網(wǎng)有限公司電子商務(wù)平臺(tái)獲悉，在國(guó)網(wǎng)河南省電力公司2018年第五批供應(yīng)商不良行為處置通報(bào)中，森源電氣位列其中，其不良行為是“在國(guó)網(wǎng)河南省電力公司抽檢中，柱上斷路器產(chǎn)品耐受電流試驗(yàn)檢測(cè)不合格”，對(duì)其處理措施為“2018年8月27日-2019年3月31日在國(guó)網(wǎng)河南省電力公司系統(tǒng)招標(biāo)采購(gòu)活動(dòng)中暫停中標(biāo)資格”。
曾5億投資實(shí)控人之子企業(yè)，實(shí)控人現(xiàn)高比例質(zhì)押
森源電氣于2010年2月10日在深交所上市，其實(shí)際控制人為楚金甫。
公開資料顯示，楚金甫1957年出生，是河南省長(zhǎng)葛市后河鎮(zhèn)人，畢業(yè)于河南財(cái)經(jīng)學(xué)院工業(yè)經(jīng)濟(jì)管理系，先后在中國(guó)人民大學(xué)企業(yè)管理專業(yè)、北京大學(xué)光華管理學(xué)院工商管理碩士(MBA)進(jìn)修，獲清華大學(xué)高級(jí)管理人員工商管理碩士(EMBA)學(xué)位，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師、高級(jí)工程師。
根據(jù)森源電氣2011年年報(bào)，楚金甫曾擔(dān)任長(zhǎng)葛高壓電器廠廠長(zhǎng)、河南泛太塑膠公司(中美合資)副總經(jīng)理、長(zhǎng)葛市開關(guān)廠廠長(zhǎng);2002年至今為河南奔馬股份有限公司黨委書記、董事長(zhǎng)，2004年至今為河南森源集團(tuán)有限公司黨委書記、董事長(zhǎng);2000年至今任森源電氣黨委書記、董事長(zhǎng)，2010年兼任森源電氣總經(jīng)理。楚金甫還任河南省總商會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、河南省青年企業(yè)家協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)等社會(huì)職務(wù)。
新京報(bào)記者注意到，2016年12月，楚金甫因違規(guī)增持收到來(lái)自深交所的監(jiān)管函。
監(jiān)管函顯示，森源集團(tuán)及其一致行動(dòng)人河南隆源投資股份有限公司和楚金甫，作為森源電氣持股50%以上股東，在累計(jì)增持森源電氣股份比例達(dá)到2%時(shí)，未停止交易并及時(shí)披露;其增持行為違反了《上市公司收購(gòu)管理辦法》及深交所《股票上市規(guī)則(2014年修訂)》相關(guān)規(guī)定。
2018年12月19日，森源電氣發(fā)布的關(guān)于股東股票質(zhì)押延期購(gòu)回的公告顯示，截至該公告日，楚金甫直接持有森源電氣股份1.68億股，占公司總股本的18.10%;楚金甫累計(jì)質(zhì)押1.38億股，占其直接持有該公司股份的81.78%，占總股本的14.80%。
對(duì)此，森源電氣方面表示，上述行為不會(huì)導(dǎo)致公司實(shí)際控制權(quán)的變更;楚金甫資信狀況良好，具備資金償還能力，股票延期回購(gòu)產(chǎn)生的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍內(nèi)。
一年前，森源電氣的一起對(duì)外投資也備受關(guān)注。
2018年3月，森源電氣公告稱，公司與冉森匯智簽訂了《并購(gòu)基金合作框架協(xié)議》，擬參與冉森匯智作為管理人的并購(gòu)基金，利用并購(gòu)基金作為公司產(chǎn)業(yè)整合的主體，圍繞公司既定的戰(zhàn)略發(fā)展方向開展投資、并購(gòu)、整合等業(yè)務(wù)，并購(gòu)基金規(guī)模擬定為15億元，其中公司擬出資不超過(guò)5億元。
這起投資被市場(chǎng)格外關(guān)注的主要原因是，森源電氣實(shí)際控制人楚金甫與冉森匯智控股股東楚光輝為父子關(guān)系，因此，本次投資事項(xiàng)構(gòu)成了關(guān)聯(lián)交易。
