截至4月23日，已有8家非上市保險公司發(fā)布2017年年報。在四家非上市壽險公司中，渤海人壽業(yè)績表現(xiàn)最為搶眼，但是多處數(shù)據(jù)令人疑惑;中華人壽、東吳人壽扭虧艱難;橫琴人壽首次發(fā)布年報。

在四家非上市財險公司中，錦泰財險、安誠財險、永誠財險和眾誠財險車險業(yè)務保費收入位列首位，但是承保利潤“全軍覆沒”，且綜合成本率高企。值得一提的是，一些財險公司農(nóng)險業(yè)務表現(xiàn)搶眼，或大有可為。

中華、東吳人壽扭虧艱辛

從四家非上市壽險公司發(fā)布的2017年年報看，保險業(yè)務收入均有不錯表現(xiàn)。2017年，中華人壽保險業(yè)務收入4.35億元，同比增長248%;東吳人壽保險業(yè)務收入51.52億元，同比增長34.9%;此外，橫琴人壽保險業(yè)務收入8.63億元。

2017年，渤海人壽保險業(yè)務收入89.57億元，同比增長32.85%。其中，保費收入42.44億元，占比47.38%;分保費收入47.13億元，占比52.62%。其中，分保費收入是其保險業(yè)務收入的有力支撐，而這也是其年報保險業(yè)務收入中首次出現(xiàn)分保費收入一項。

所謂分保費收入，是指分保公司接受分入分保業(yè)務時，按分入分保合同條款規(guī)定向分保公司收取的保險收入。對此，渤海人壽回復21世紀經(jīng)濟報道記者稱，分保費收入的具體構成以年報信息為準，更具體的內(nèi)容因涉及公司及合作伙伴商業(yè)信息，不便再進一步細化說明。

與此同時，在一系列人身險新規(guī)下，一些壽險公司業(yè)務結構調(diào)整成效初顯。2017年，中華人壽保戶儲金及投資款均是五年期以上，累計金額1.67億元，較2016年同期11.29億元大幅減少。東吳人壽個險業(yè)務保費收入45.13億元，較2016年同期33.64億元增長11.49億元，同比增34.16%。渤海人壽原保險保費收入、非中短存續(xù)期產(chǎn)品保費收入占比分別由2016年同期的36.39%和0.83%提升至49.90%和63.64%。

2017年，橫琴人壽雖然業(yè)務結構以長期險種為主，但從銷售渠道看，銀保渠道保費收入8.32億元;個代等其他渠道收入不足3000萬元。從交費方式看，橫琴人壽躉交保費收入8.11億元，占保險業(yè)務收入的94%;期交業(yè)務首年保費收入5084.5萬元。

此外，中華人壽、東吳人壽難轉(zhuǎn)虧損局面。2017年，中華人壽凈利潤-1.42億元，較2016年同期470萬元下降明顯;東吳人壽凈利潤-3.01億元，較2016年同期-3.15億元略有扭虧態(tài)勢;此外，橫琴人壽凈利潤-8200萬元。

值得注意的是，2017年，渤海人壽凈利潤2.21億元，同比增長225%。其中，渤海人壽投資收益18.42億元，同比增長31.01%。具體而言，渤海人壽可供出售金融資產(chǎn)項顯示，在債券、股票、基金、理財產(chǎn)品、信托計劃及有限合伙企業(yè)份額五類金融項目上都有大幅加倉，同比增長122%。

令人疑惑的是，渤海人壽2017年償付能力報告顯示，2017年前三季度，渤海人壽共計虧損7307.05萬元，四季單季盈利2.5億元，全年凈利潤1.17億元。不難發(fā)現(xiàn)，渤海人壽先是上演由虧到盈的反轉(zhuǎn)，后是償付能力報告與年報凈利潤存在出入。

對此，渤海人壽回復21世紀經(jīng)濟報道記者稱，審計前后利潤調(diào)整的主要原因，一是遞延所得稅費用經(jīng)與事務所溝通后，有部分調(diào)整;二是個別投資項目收益經(jīng)與事務所溝通后，有調(diào)整。

車險承保利潤“全軍覆沒”

眾所周知，中小財險公司在車險業(yè)務上面臨的經(jīng)營困難長期存在。從四家非上市財險公司發(fā)布的2017年年報看，車險業(yè)務保費收入均位列首位，但是承保利潤“全軍覆沒”。

其中，2017年，錦泰財險車險業(yè)務保費收入9.59億元，承保利潤-1億元;安誠財險車險業(yè)務保費收入31.55億元，承保利潤-2.96億元;永誠財險車險業(yè)務保費收入42.04億元，承保利潤-1.84億元。

眾誠財險車險業(yè)務保費收入約占保險業(yè)務收入的87%。2017年，眾誠財險保險業(yè)務收入13.84億元，同比增長14.26%;凈利潤-4296.7萬元，同比下降30.3%。

眾誠財險在2017年年報中表示，2017年上半年受行業(yè)政策變化影響，車險市場競爭加劇，綜合成本率產(chǎn)生較大波動，致使利潤虧損較去年同期增加約4852萬元;下半年，優(yōu)化業(yè)務結構，加強了與廣汽集團(17.730,0.28,1.60%)旗下主機廠與下屬企業(yè)的業(yè)務合作與協(xié)同，促使盈利較去年同期改善約3900萬元。

4月23日，中國人民大學財政金融學院保險系主任魏麗對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，財險公司要找準定位，確定適合自己的發(fā)展戰(zhàn)略，放棄片面追求規(guī)模，一定要優(yōu)化業(yè)務結構，提高產(chǎn)品供給質(zhì)量，不斷給車險市場注入創(chuàng)新產(chǎn)品、定制服務，充分利用改革紅利進一步激發(fā)市場活力，這也將更有利于財險公司自身和行業(yè)長期健康發(fā)展。

與此同時，上述四家財險公司綜合成本率均高于100%。例如，眾誠財險綜合成本率108.88%，同比增加0.56個百分點;永誠財險綜合成本率100.42%;錦泰財險未公布全部業(yè)務的綜合成本率，占比最高的車險綜合成本率110.75%。

值得一提的是，其中一些財險公司的農(nóng)險業(yè)務表現(xiàn)搶眼。例如，2017年，錦泰財險前五大險種保費收入排名中，農(nóng)險業(yè)務保費收入3.44億元，賠付支出1.74億元，承保利潤2200萬元，僅有農(nóng)險業(yè)務實現(xiàn)承保利潤。安誠財險前五大險種中，責任險和農(nóng)險業(yè)務實現(xiàn)近1300萬元承保利潤。

4月23日，瑞士再保險中國總裁陳東輝接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時表示，中國農(nóng)業(yè)保險發(fā)展分為兩大階段。其中，2007年后進入新的發(fā)展階段，政府給予補貼，保險公司承保經(jīng)營，解決了農(nóng)民負擔不起保費和保費不夠充足的問題。從2007年至今，基本十年時間，我國農(nóng)業(yè)保險從零開始，成為全球第二大農(nóng)險市場，僅次于美國，預測五年之內(nèi)超過美國，成為全球第一大農(nóng)業(yè)保險市場。

不過，陳東輝坦言，我國農(nóng)業(yè)保險發(fā)展亦存在三大問題。“一是雖然覆蓋面廣，但保障程度低;二是隨著覆蓋面擴大、保障程度逐步增加，風險也在增加;三是產(chǎn)品過于單一，缺乏創(chuàng)新。”