還在談“破”色變？這樣的觀念早該變一變了。

(資料圖)

3月21日，江蘇省高級人民法院通報2022年度全省法院破產審判工作情況：新收實質進入破產審理程序的企業(yè)破產案件6359件，同比增長41.50%；運用破產程序釋放沉淀資產3873.43億元，安置職工5.74萬人，盤活土地房產3088.06萬平方米。

尤其值得關注的是，去年江蘇法院審結破產重整、和解案件332件，幫助南京建工、澄星集團、力信公司等349家瀕危企業(yè)重獲新生。

“破產不只是企業(yè)倒閉、清算，還包括重整與和解，而我省法院始終堅持‘多重整救治、少破產清算’原則，盡最大努力救治企業(yè)。”發(fā)布會上，江蘇高院審判委員會專職委員金飚打了一個形象的比喻：當企業(yè)陷入財務困境，就如同人生了一場重病，對于具有挽救價值的企業(yè)，法院不是“一破了之”，而是采用破產重整、和解、預重整、預和解等多種機制進行全力救治。

企業(yè)如何從“向死”走向“新生”？不妨一起看看江蘇法院公布的這七起典型案例：

案例1．南京建工產業(yè)集團有限公司等25家公司實質合并重整案

南京建工產業(yè)集團有限公司（下稱南京建工產業(yè)集團）及其關聯(lián)企業(yè)，系江蘇建筑行業(yè)知名大型民營企業(yè)集團，擁有建筑工程施工總承包特級等多項建筑業(yè)頂級資質，承建過省市多項重大基礎設施和民生工程，多次榮獲魯班獎等重要獎項。近年來，因企業(yè)轉型、經營不善等原因，流動資金出現(xiàn)困難，并逐漸衍化為集團整體債務困境。

為化解債務風險，企業(yè)和債權人先期開展庭外重組。經債務人申請，南京市中級人民法院（以下簡稱南京中院）于2020年10月決定對南京建工產業(yè)集團等25家公司啟動預重整。預重整期間，基本完成債權申報預審查，清產核資，預重整方案磋商、制定和意見征集等基礎工作。通過預重整，企業(yè)集團的管理團隊和核心技術人員以及客戶資源得到穩(wěn)定，實現(xiàn)全面復工復產，新增中標項目41個、金額合計約17.44億元。2021年6月，南京中院裁定南京建工產業(yè)集團等25家公司轉入重整程序。同年9月，裁定南京建工產業(yè)集團等25家公司實質合并重整。同年12月，管理人提交重整計劃草案，引入戰(zhàn)略投資人，注入外部優(yōu)質資產，重建經營平臺，并經債權人會議表決通過。2022年4月，南京中院裁定批準重整計劃，終止重整程序。

【典型意義】此案是人民法院綜合運用多種破產制度工具，有效挽救大型民營企業(yè)集團的典型案例，也是江蘇迄今審結債務規(guī)模最大的破產案，債務總額達1400余億元，涉及債權人3200余戶。

本案審理中，及時把握企業(yè)挽救時機，引導債務人先行預重整，探索庭外重組與庭內重整的有機銜接，穩(wěn)步開展企業(yè)救治；審慎適用實質合并重整程序，采取“整合存量、引入增量、兜底補償”等方式，多重保障債權人清償利益最大化；通過營業(yè)保護，穩(wěn)定企業(yè)經營，修復營運價值，逐步緩釋風險。重整期間，82個在建工程項目均復工復產，40余個新增中標項目有序推進，保留上下游5萬余個就業(yè)崗位，梳理待發(fā)放農民工工資個人及賬戶信息3.86萬人次，實現(xiàn)“破產不停產”。

案例2．江蘇澄星磷化工股份有限公司和解案

江蘇澄星磷化工股份有限公司（下稱澄星公司）是主要從事精細磷化工產品生產的上市公司。受產業(yè)發(fā)展形勢以及控股股東、關聯(lián)企業(yè)破產影響，澄星公司陷入嚴重危機，自2021年5月6日起股票被實施退市風險警示。

2021年11月，債權人向無錫市中級人民法院（下稱無錫中院）申請對澄星公司進行重整。經立案審查，給予澄星公司6個月庭外重組期限，由其與主要債權人等利害關系人通過庭外商業(yè)談判擬定重組方案。庭外重組期間，澄星公司聘請中介機構開展債權預申報和預審查、草擬和解協(xié)議草案等工作。同年12月，澄星公司與主要債權人達成協(xié)議，由主要債權人聯(lián)動其他債權人收購該公司被澄星集團及其相關方非經營性占用資金而形成的22億應收款債權，以解決資金占用問題。

2022年1月，澄星公司向無錫中院申請破產和解。此后，公司擬定和解協(xié)議草案，得到普通債權金額三分之二以上債權人的贊成票，并承諾投票結果在破產程序中仍然有效。同年3月，無錫中院裁定受理澄星公司和解案及同意債權人撤回對澄星公司的重整申請。

2022年4月，澄星公司第一次債權人會議召開，表決通過和解協(xié)議草案決議。根據協(xié)議，破產費用、共益?zhèn)鶆铡⒙毠鶛嗔⒓辞鍍敚黄胀▊鶛?0萬元及以下部分能獲得100%立即清償，10萬元以上部分提供兩種清償方案供選擇，保底清償率20%。同年4月，無錫中院裁定認可和解協(xié)議，終結和解程序。和解協(xié)議執(zhí)行期間，大股東占用資金問題的解決方案得到落實，并按和解協(xié)議草案進行分配。同年4月，無錫中院裁定確認和解協(xié)議執(zhí)行完畢。8月，澄星公司被撤銷退市風險警示。

【典型意義】本案是全國首例法院直接受理上市公司破產和解申請的案件，創(chuàng)新上市公司的挽救方式。無錫中院引入預和解程序審查上市公司的破產申請，以最快速度完成和解案件審理全過程，為上市公司消除退市風險警示創(chuàng)造條件。

案例3．力信（江蘇）能源科技有限責任公司預重整、重整案

力信（江蘇）能源科技有限責任公司（下稱力信公司）主營業(yè)務為新能源鋰離子動力電池制造，投資規(guī)模約30億元，擁有完整生產線和40多個整車車型配套，獲得近300項動力電池技術專利。2020年以來，公司因經營資金嚴重不足，陷入債務困境。

2021年初，債權人向鎮(zhèn)江經濟開發(fā)區(qū)人民法院（下稱鎮(zhèn)江開發(fā)區(qū)法院）申請對力信公司進行破產清算。法院研判認為，債務人生產線完整、產能充足、經營持續(xù)、上下游產銷網絡暢通、研發(fā)團隊穩(wěn)定高效，有可供償債的資金來源，具有極高的重整價值。同年6月，根據債權人、債務人的申請，決定啟動預重整。其間，260余家債權人申報債權總額近30億元。通過市場主導和司法指引，債務人和臨時管理人擬定的預重整方案，獲得多數(shù)債權人支持。

2021年9月，臨時管理人向鎮(zhèn)江開發(fā)區(qū)法院申請終結預重整程序、并轉入破產重整程序。經債權人會議審議，有財產擔保債權組、普通債權組和出資人組均一次性表決通過重整計劃草案。2022年6月，法院裁定批準力信公司破產重整計劃并終止重整程序。根據重整計劃，抵押權綜合清償率由破產清算的50%增至100%，普通債權受償率提高35個百分點。

【典型意義】本案系法院堅持以市場化、法治化方式，探索運用預重整程序挽救盤活企業(yè)的典型案例。通過引入“債轉股”模式及戰(zhàn)略投資人，化解債務28億余元，盤活土地24.98萬平方米、房產10.83萬平方米，確保500多名職工穩(wěn)定就業(yè)，成功實現(xiàn)企業(yè)“涅槃重生”。

案例4．阿貝爾化學（江蘇）有限公司、阿爾貝爾化工倉儲（泰興）有限公司破產重整案

阿貝爾化學（江蘇）有限公司（下稱阿貝爾公司），是泰興經濟開發(fā)區(qū)內較大的苯乙烯項目。阿爾貝爾化工倉儲（泰興）有限公司（下稱阿爾貝爾公司）是阿貝爾公司的配套企業(yè)，提供原料倉儲、運輸?shù)确铡?019年以來，受母公司債務危機影響，兩公司資金鏈相繼斷裂，無力償還到期債務。2021年8月4日，泰興市人民法院（下稱泰興法院）依債權人申請裁定受理阿貝爾公司破產清算案。同年12月，裁定受理阿爾貝爾公司破產重整案。

泰興法院調研發(fā)現(xiàn)阿貝爾公司持有多項稀缺資質，阿爾貝爾公司在沿江岸線擁有液體化工碼頭，兩公司有較高重整價值，便指導兩公司管理人與債權人溝通，經債權人會議表決同意，決定對阿貝爾公司清算轉重整。為實現(xiàn)債權人利益最大化，泰興法院指導兩公司管理人合并招募投資人。經過兩輪招募，意向投資人以7.33億元的價格報名，并提出以出售式重整作為投資方式。為實現(xiàn)重整目標，泰興法院批準延長重整期限后，力促管理人、債權人與意向投資人進行十多輪談判，解決危廢處置、稅費負擔、職工安置等諸多問題。最終，阿貝爾公司各表決組、阿爾貝爾公司除出資人組外的各表決組均高票通過重整計劃草案。2022年11月18日，泰興法院裁定批準兩公司重整計劃，終止重整程序。

【典型意義】該案是法院積極挽救破產企業(yè)，協(xié)同式推進配套企業(yè)破產重整的典型案例。該案中，以共益?zhèn)鶆招问絽f(xié)調借款3000萬元，有效解決兩公司因化工原料安全存儲無法關停設備和近200名職工的就業(yè)難題，確保兩公司設備運轉、職工在崗、安全無虞。

案例5．格朗富（蘇州）集團有限公司重整案

格朗富（蘇州）集團有限公司（下稱格朗富公司）以鑄件鑄造加工為主營業(yè)務。受多方面因素影響，公司自2019年起陷入財務困境，并拖欠職工工資。職工陸續(xù)提起勞動仲裁并于2022年5月向蘇州市吳江區(qū)人民法院（下稱吳江法院）申請強制執(zhí)行。經查，格朗富公司名下雖有廠房、進口鑄造自動生產線，但均設定大額抵押，若采取常規(guī)執(zhí)行措施徑行拍賣，不僅變價周期長、設備貶值率高，所得拍賣款是否足以清償職工債權也未可知，而且已獲批鑄造產能指標的價值更無法體現(xiàn)。

經釋明引導，格朗富公司于2022年5月向吳江法院提出重整申請，同時請求在重整申請審查期間進行預重整。法院經審查，于同年5月27日決定對格朗富公司進行預重整。預重整期間，吳江法院指導臨時管理人利用其優(yōu)勢資源，協(xié)調第三方先行墊付97名職工的598萬元職工債權。同時，經相關程序，確定某軌道科技公司為投資人。8月，格朗富公司依據投資人提供的方案制作預重整方案并征求出資人、債權人意見。

2022年9月，吳江法院裁定受理格朗富公司破產重整一案。同年10月，格朗富公司第一次債權人會議表決通過根據預重整方案制作的重整計劃草案。根據重整計劃，重整投資人將支付償債資金1.41億元，有財產擔保債權在擔保財產評估價值范圍內全額清償，745萬元的職工債權、408萬元的稅款社保債權獲得全額清償，1.66億元的普通債權進行分段清償，普通債權平均清償率比模擬破產清算下的清償率提高近20個百分點。同年11月4日，吳江法院裁定批準格朗富公司重整計劃，終止重整程序。

【典型意義】本案是法院運用預重整程序快速挽救有資產但缺乏清償能力的破產企業(yè)，切實維護職工權益的典型案例。法院及時抓住有利條件，引入第三方先行墊付職工債權，使97名職工被拖欠兩年有余的工資在兩個月內獲得全額清償，取得良好社會效果。

案例6．江蘇集群圖騰大數(shù)據科技股份有限公司、江蘇集群軟創(chuàng)信息科技有限公司實質合并重整案

江蘇集群圖騰大數(shù)據科技股份有限公司（下稱集群圖騰公司）系江蘇規(guī)模較大的高科技軟件民營企業(yè)，曾躋身中國民營企業(yè)五百強。后受投資過度等因素影響，公司主要資產被多家法院查封、凍結，最終引發(fā)企業(yè)整體債務危機，涉及86家債權人，債務金額高達27億元。

2021年4月，根據債權人的申請，徐州市中級人民法院（下稱徐州中院）裁定受理對集群圖騰公司的破產清算申請。經調查，發(fā)現(xiàn)集群圖騰公司以江蘇集群軟創(chuàng)信息科技有限公司（下稱集群軟創(chuàng)公司）名義在南京投資興建軟件園，該項目占地面積42727.1平方米，規(guī)劃總建筑面積20萬平方米，市場價值較大，但因項目爛尾已停工7年，引發(fā)欠付銀行貸款、建筑工程款等問題，成為爛尾項目。

徐州中院協(xié)調發(fā)揮徐州、南京兩地企業(yè)破產處置協(xié)調聯(lián)動機制，指導管理人以爛尾項目作為核心資產進行重整。2021年5月，徐州中院裁定對集群圖騰公司重整。同年7月，裁定兩公司實質合并重整。重整計劃草案獲得債權人會議表決通過。2022年7月，徐州中院裁定批準重整計劃草案，終止重整程序。目前，投資款已到位，重整企業(yè)的核心資產軟件園項目完成過戶，進入恢復建設階段。

【典型意義】本案是法院跨區(qū)域運用企業(yè)破產處置協(xié)調聯(lián)動機制挽救企業(yè)的典型案例。有的破產企業(yè)主要資產不在注冊地，導致受理法院在溝通協(xié)調、財產處置等方面面臨較大困難，要想解決這一問題，必須充分依靠企業(yè)破產處置協(xié)調聯(lián)動機制發(fā)揮作用。當前，江蘇已實現(xiàn)企業(yè)破產處置協(xié)調聯(lián)動機制省市縣三級全覆蓋，黨委政府對于企業(yè)破產處置給予大力支持，使得跨區(qū)域協(xié)調變得更加順暢。

案例7．江蘇白龍馬面業(yè)有限公司破產清算轉和解案

江蘇白龍馬面業(yè)有限公司（下稱白龍馬公司）曾是連云港最大的面粉加工企業(yè)。由于不斷增資擴產及受多種因素影響，導致資金鏈斷裂、公司停產。截止到2018年8月底，該公司賬面負債2.8億元，嚴重資不抵債。2018年10月，公司向法院申請破產。

2018年11月，東海縣人民法院（下稱東海法院）裁定受理白龍馬公司的破產清算申請。經核查，該公司欠1879位農戶7600余萬元小麥款。公司資產價值8300余萬元，且主要資產均被抵押，若宣告破產，農戶債權的清償比例將為零。為此，東海法院充分借助企業(yè)破產處置協(xié)調聯(lián)動機制，協(xié)調當?shù)卣龊棉r戶安撫及債權集中申報，盡可能爭取農戶支持。指導管理人制作繼續(xù)營業(yè)方案，并促成各方達成兩年期的預和解方案。后經管理人公開募集，有三位債權人同意出資800萬元，幫助企業(yè)恢復生產。在預和解期間內，公司總體運營平穩(wěn)。

經營期滿后，東海法院根據白龍馬公司的申請，裁定破產清算轉入和解程序，并在債權人會議上順利表決通過和解協(xié)議。2022年10月，東海法院裁定認可和解協(xié)議并終止和解程序。目前，白龍馬公司相關信用信息均已修復。

【典型意義】該案是法院運用破產制度服務鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實施的典型案例。東海法院充分發(fā)揮企業(yè)破產處置協(xié)調聯(lián)動機制，有效盤活企業(yè)資產，實現(xiàn)“破產不停產”，最終促成包括1879位農戶在內的2019位債權人達成和解，實現(xiàn)破產企業(yè)“破繭再生”。

撰稿 新華日報·交匯點記者 顧敏