財(cái)聯(lián)社8月30日訊(編輯 笠晨)近日，德國和丹麥政府表示，計(jì)劃在波羅的海建設(shè)一個(gè)價(jià)值90億歐元的海上風(fēng)力發(fā)電中心，將標(biāo)志著歐洲在擺脫依賴俄羅斯天然氣的過程中邁出重要一步。該項(xiàng)目將于2030年開始運(yùn)營，屆時(shí)將產(chǎn)生超過3GW的電力，足以滿足410萬戶家庭的用電需求。

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分析人士表示，歐洲等海上風(fēng)電市場蓬勃發(fā)展，未來具有較大的成長空間。國內(nèi)海風(fēng)制造企業(yè)憑借高性價(jià)比優(yōu)勢開始在歐洲市場取得突破，未來海外訂單規(guī)模有望快速增長。同時(shí)，目前歐洲電價(jià)高企，海上風(fēng)電成本優(yōu)勢顯著。在鋼材等原材料成本下降推動下，風(fēng)電零部件企業(yè)迎來發(fā)展機(jī)遇。

根據(jù)財(cái)聯(lián)社不完全統(tǒng)計(jì)，客戶涉及在德國和丹麥的國內(nèi)風(fēng)電零部件廠商主要為大金重工、海鍋股份、中環(huán)海陸、天順風(fēng)能(002531)、金雷股份(300443)、恒潤股份(603985)、金盤科技、通達(dá)動力(002576)、通裕重工(300185)，具體內(nèi)容如下：

中信證券華鵬偉在6月28日發(fā)布的研報(bào)中表示，歐洲為了擺脫對俄羅斯的能源依賴，采取種種措施加快能源轉(zhuǎn)型，將2030年可再生能源占比目標(biāo)由40%提升至45%，預(yù)計(jì)對應(yīng)每年需新增風(fēng)電裝機(jī)將達(dá)30GW。根據(jù)歐洲風(fēng)能協(xié)會預(yù)測，預(yù)計(jì)2022-2026年歐洲海上風(fēng)電裝機(jī)量將分別達(dá)3.5/4.4/4.1/5.4/10.4GW，未來5年年均裝機(jī)量有望翻倍。

歐洲為全球最大的海上風(fēng)電市場，發(fā)展較早，逐漸成熟，與其他不可再生能源比成本優(yōu)勢明顯。繼2018年首個(gè)“零補(bǔ)貼”海上風(fēng)電項(xiàng)目后多個(gè)平價(jià)項(xiàng)目相應(yīng)落地，2021年底丹麥出現(xiàn)了首個(gè)中標(biāo)的“負(fù)補(bǔ)貼”海上風(fēng)電項(xiàng)目，即業(yè)主并網(wǎng)發(fā)電后RWE需將向丹麥政府支付3.76億歐元，以獲取未來30年的海上風(fēng)電場的全部收益，歐洲海風(fēng)進(jìn)入平價(jià)時(shí)代。

海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈上中下游分別為風(fēng)電機(jī)組及輔助設(shè)備、風(fēng)電施工和運(yùn)營。上游風(fēng)電機(jī)組主要由葉片、塔筒、軸承、齒輪箱、電控系統(tǒng)等構(gòu)成，輔助設(shè)備主要包括風(fēng)電基礎(chǔ)、海纜和海陸升壓站；中游為海上風(fēng)電施工，細(xì)分為風(fēng)機(jī)吊裝、海纜敷設(shè)等；下游為風(fēng)電運(yùn)營，主體是大型國央企和發(fā)電企業(yè)。

國信證券王蔚祺表示，我國風(fēng)電零部件中葉片海外市場滲透率為20%-40%，主要企業(yè)為中材科技(002080)、時(shí)代新材(600458)、天順風(fēng)能等；發(fā)電機(jī)海外市場滲透率為50%，主要企業(yè)為臥龍電驅(qū)(600580)等；主軸海外市場滲透率為60-70%，主要企業(yè)為金雷股份、通裕重工；鑄件海外市場滲透率為50%，主要企業(yè)為日月股份(603218)、吉鑫科技(601218)；塔筒海外市場滲透率為20%-30%，主要企業(yè)為天順風(fēng)能、天能重工(300569)、大金重工(002487)、泰勝風(fēng)能(300129)；塔筒、法蘭海外市場滲透率分別為20%-30%、25%-40%，主要企業(yè)為恒潤股份等。

中信證券華鵬偉在6月28日發(fā)布的研報(bào)中表示，在海外風(fēng)電裝機(jī)需求增長有望加速的情況下，國內(nèi)風(fēng)電核心零部件企業(yè)憑借物美價(jià)廉的比較優(yōu)勢，或?qū)⑦M(jìn)一步切入和擴(kuò)大海外供應(yīng)鏈份額。其中，國內(nèi)鑄鍛件、主軸、塔筒、法蘭、結(jié)構(gòu)件等環(huán)節(jié)優(yōu)質(zhì)廠商具備更強(qiáng)的出口能力，且海外業(yè)務(wù)價(jià)值量往往更高，有望受益海外需求增長迎來進(jìn)一步放量。

在風(fēng)電各環(huán)節(jié)主要零部件公司中，塔筒領(lǐng)域涉及的公司主要為大金重工、天順風(fēng)能、泰勝風(fēng)能；籌件領(lǐng)域涉及的公司主要為吉鑫科技、日月股份、宏德股份；鍛件領(lǐng)域涉及的公司主要為中環(huán)海陸；主軸領(lǐng)域涉及的公司主要為金雷股份、通裕重工；法蘭、結(jié)構(gòu)件、升降機(jī)領(lǐng)域涉及的公司主要為恒潤股份、振江股份(603507)、中際聯(lián)合；海纜領(lǐng)域涉及的公司主要為中天科技(600522)、東方電纜(603606)。

值得注意的是，技術(shù)上的不確定性正在抑制歐洲風(fēng)電安裝船船隊(duì)的全面擴(kuò)張。據(jù)海上風(fēng)電公司Seaway 7稱，由于風(fēng)電渦輪機(jī)的尺寸有很大的不確定性，因此在訂購船舶方面也具有不確定性。