在對私募產(chǎn)品認真考察后，投資者走到購買環(huán)節(jié)，此時仍然不能掉以輕心。合同簽訂前后腳，要謹防兩種“雷”：合同不合規(guī)、產(chǎn)品募集完后不備案。

雷區(qū)一：合同不合規(guī)

基金產(chǎn)品合同有法定的格式和內(nèi)容框架。在簽訂時，投資者應(yīng)做有心人，仔細審查合同，留意簽訂流程是否規(guī)范。

首先，合同內(nèi)容要合規(guī)。

如，契約型基金合同名稱中，須標識“私募基金”、“私募投資基金”字樣。合同正文中，需寫明私募基金的基本情況，私募基金產(chǎn)品的申購、贖回、轉(zhuǎn)讓等等。

其次，合同形式要合規(guī)。

根據(jù)基金產(chǎn)品不同類型，購買時應(yīng)當簽訂基金合同、公司章程或合伙協(xié)議，其他任何形式的合同，都可能存在巨大風(fēng)險隱患。

如：在基金合同之外，募集機構(gòu)暗地再與投資者簽訂保本保收益協(xié)議、基金回購協(xié)議等“抽屜協(xié)議”，或不簽署基金合同，只出具所謂的《合同確認函》、《資金托管確認書》等。

再次，簽署程序要合規(guī)。

投資者簽署基金合同之前，應(yīng)仔細檢查募集機構(gòu)是否做到這幾點：

(1)向投資者說明有關(guān)法律法規(guī);

(2)說明投資冷靜期、回訪確認等程序性安排;

(3)說明投資者的相關(guān)權(quán)利;

(4)重點揭示私募基金風(fēng)險，與投資者簽署風(fēng)險揭示書。

案例：

(1)A集團實際控制J私募基金管理人，為推動J公司旗下j私募基金產(chǎn)品盡快募集資金，A集團與投資者一對一簽署了基金份額回購協(xié)議。有關(guān)部門已對A集團以及J公司展開調(diào)查。

(2)C私募基金管理人以向客戶出具《合同確認函》而非簽署基金合同的方式，確認投資人的投資資金，已被公安機關(guān)立案查處。

雷區(qū)二：產(chǎn)品成 “黑戶”

募集完畢后，基金產(chǎn)品應(yīng)當在基金業(yè)協(xié)會備案，但許多投資者買到了未備案的“黑戶”產(chǎn)品。

產(chǎn)品成“黑戶”，有以下兩種表現(xiàn)：

(1)私募基金募集完畢后，私募基金管理人未在基金業(yè)協(xié)會備案，甚至有的私募基金管理人自身都沒在協(xié)會登記;

(2)私募基金管理人“募多備少”，發(fā)行多個產(chǎn)品卻只備案少量產(chǎn)品。

因此投資者應(yīng)持續(xù)關(guān)注已購買的私募產(chǎn)品，通過基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站，查看其備案情況。

案例：

監(jiān)管部門陸續(xù)接收到對A公司的舉報，監(jiān)管核查發(fā)現(xiàn)A公司在基金業(yè)協(xié)會備案4只產(chǎn)品，但其實際運作了27個產(chǎn)品，且舉報人購買的私募基金產(chǎn)品均為未備案產(chǎn)品。

友情提示：

一旦發(fā)現(xiàn)以上違規(guī)行為，及時收集保存證據(jù)，立即向公安機關(guān)、監(jiān)管部門舉報，向中國基金業(yè)協(xié)會投訴。中國基金業(yè)協(xié)會受理投訴的主要途徑如下：

(1)在線受理：如涉及已在協(xié)會登記的私募基金管理人，可在“私募基金管理人公示平臺(http://gs.amac.org.cn)”點擊該管理人公示信息頁面中的“投訴”按鈕，按照要求在線填寫并提交投訴信息;

(2)現(xiàn)場受理：北京市西城區(qū)月壇大廈A座25層;

(3)信函接收：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會，北京市西城區(qū)月壇大廈A座25層;

(4)私募咨詢熱線：400-017-8200

(5)證監(jiān)會12386熱線

(6)微信公眾號：中國基金業(yè)協(xié)會CHINAAMAC