在國家金融安全制度建設(shè)中，過去常用的微觀審慎監(jiān)管、存款保險(xiǎn)制度、中央銀行最后貸款人三種手段，尚不足以應(yīng)對眼下和今后出現(xiàn)的新風(fēng)險(xiǎn)、新問題。為此，要與時(shí)俱進(jìn)增加行為監(jiān)管和宏觀審慎管理等手段，完善更有效的金融安全網(wǎng)絡(luò)。

今年的《政府工作報(bào)告》提出將實(shí)施金融安全戰(zhàn)略等三大戰(zhàn)略。“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要將“實(shí)施金融安全戰(zhàn)略”與糧食安全、能源資源安全并列，作為國家經(jīng)濟(jì)安全保障的重要方面單獨(dú)列出，足見金融安全的重要性。

如此強(qiáng)調(diào)金融安全十分必要。盡管近3年來，我國宏觀杠桿率保持基本穩(wěn)定，房地產(chǎn)金融管理大力推進(jìn)，影子銀行處置取得階段成果，但受金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)循環(huán)不暢、金融業(yè)自身周期性因素以及金融監(jiān)管機(jī)制因素的影響，目前各類金融風(fēng)險(xiǎn)依然或多或少存在。

這些風(fēng)險(xiǎn)主要有幾方面：一是金融杠桿率和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有所降低，但并未完全消除;二是部分落后產(chǎn)能的信用風(fēng)險(xiǎn)抬升，商業(yè)銀行不良貸款規(guī)模不容小覷，一旦加快處理呆壞賬，銀行業(yè)撥備消耗加快，資本補(bǔ)充面臨壓力;三是侵害金融消費(fèi)者合法權(quán)益的行為屢禁不止，金融業(yè)違法犯罪率相對不低;四是國際金融市場的外部沖擊風(fēng)險(xiǎn)不可不防;五是房地產(chǎn)泡沫化、金融化傾向較強(qiáng)，是現(xiàn)階段金融風(fēng)險(xiǎn)防控最大的“灰犀牛”;六是地方政府隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大，一些地方政府通過各類投資基金、政府和社會(huì)資本合作(PPP)項(xiàng)目、政府購買服務(wù)、違規(guī)擔(dān)保等方式形成隱性債務(wù)，債務(wù)的隱蔽性提高，風(fēng)險(xiǎn)管控難度大。

在國家金融安全制度建設(shè)中，過去常用的微觀審慎監(jiān)管、存款保險(xiǎn)制度、中央銀行最后貸款人三種手段，尚不足以應(yīng)對眼下和今后出現(xiàn)的新風(fēng)險(xiǎn)、新問題。微觀審慎監(jiān)管制度在我國建立較早，更強(qiáng)調(diào)個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)防控，主要是金融監(jiān)管部門為防范個(gè)體金融風(fēng)險(xiǎn)，通過制定市場準(zhǔn)入、凈資本、償付能力等要求評估和防范風(fēng)險(xiǎn)，其缺點(diǎn)是這類制度對跨部門、跨區(qū)域、跨行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制有待優(yōu)化。存款保險(xiǎn)制度是當(dāng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機(jī)時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供救助、保護(hù)存款人利益、穩(wěn)定金融秩序的一種制度。我國的存款保險(xiǎn)制度剛建立約6年，在風(fēng)險(xiǎn)評估、監(jiān)測機(jī)制、信息共享機(jī)制等方面仍有提升空間。中央銀行為防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對金融機(jī)構(gòu)提供流動(dòng)性支持的央行最后貸款人職能，在實(shí)踐中仍有待完善。

從近期國內(nèi)外金融風(fēng)險(xiǎn)防控的實(shí)踐看，靠傳統(tǒng)的三種手段“吃老本”顯然不夠，要與時(shí)俱進(jìn)增加行為監(jiān)管和宏觀審慎管理等手段，完善更有效的金融安全網(wǎng)絡(luò)。一方面，從法律、監(jiān)管、機(jī)構(gòu)和消費(fèi)者等角度，加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)具體經(jīng)營行為和個(gè)人交易行為的監(jiān)督管理，這有利于減少分業(yè)監(jiān)管、單純的牌照監(jiān)管帶來的問題，增加對新金融業(yè)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)防控力度。另一方面，要加快完善宏觀審慎管理體系，加強(qiáng)對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)、金融控股公司與金融基礎(chǔ)設(shè)施統(tǒng)籌監(jiān)管，逐步將主要金融活動(dòng)、金融市場、金融機(jī)構(gòu)和金融基礎(chǔ)設(shè)施納入宏觀審慎管理。

“十四五”時(shí)期，金融服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的任務(wù)更加繁重，要守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線，實(shí)施好金融安全戰(zhàn)略至關(guān)重要。金融監(jiān)管作為整體，不能單打獨(dú)斗，不能“刻舟求劍”，要始終以全面、發(fā)展、長遠(yuǎn)的眼光看待金融風(fēng)險(xiǎn)防控和金融業(yè)自身發(fā)展，以微觀審慎監(jiān)管為基礎(chǔ)，以行為監(jiān)管為支撐，努力推動(dòng)多種監(jiān)管手段、多類監(jiān)管制度的協(xié)同、有機(jī)統(tǒng)一。