6月19日晚間，上海電氣發(fā)布公告稱，上交所對(duì)公司所屬控股子公司電氣風(fēng)電報(bào)送的首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的申請(qǐng)報(bào)告進(jìn)行了核對(duì)，認(rèn)為該項(xiàng)申請(qǐng)文件齊備，符合法定形式，決定予以受理并依法進(jìn)行審核。

曾在普華永道任職的投行人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，挑選時(shí)機(jī)對(duì)企業(yè)上市很重要。當(dāng)前的上市環(huán)境相對(duì)寬松，比較優(yōu)質(zhì)的企業(yè)，只要條件達(dá)到科創(chuàng)板要求，本身沒有大硬傷，基本都能通過。

海上風(fēng)電龍頭企業(yè)

根據(jù)招股書，上海電氣的主營業(yè)務(wù)主要涉及三大板塊：能源裝備板塊、工業(yè)裝備板塊以及集成服務(wù)板塊。電氣風(fēng)電的主營業(yè)務(wù)為風(fēng)力發(fā)電設(shè)備設(shè)計(jì)、研發(fā)、制造和銷售以及后市場(chǎng)配套服務(wù)。

電氣風(fēng)電表示，公司是國家清潔能源骨干企業(yè)，是中國領(lǐng)先的風(fēng)電整機(jī)制造商與服務(wù)商，也是中國最大的海上風(fēng)電整機(jī)制造商與服務(wù)商。目前，公司已經(jīng)具備國內(nèi)領(lǐng)先的風(fēng)電整機(jī)設(shè)計(jì)與制造能力，公司產(chǎn)品覆蓋1.25MW到8MW全系列風(fēng)電機(jī)組，基本實(shí)現(xiàn)了全功率覆蓋。產(chǎn)品按應(yīng)用場(chǎng)景主要可分為陸上風(fēng)電機(jī)組與海上風(fēng)電機(jī)組。

根據(jù)中國可再生能源學(xué)會(huì)風(fēng)能專業(yè)委員會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，從全國新增裝機(jī)容量來看，電氣風(fēng)電2018年新增裝機(jī)容量114萬千瓦，市場(chǎng)份額為5.40%，排名第五。

而從海上風(fēng)電來看，電氣風(fēng)電是中國海上風(fēng)電龍頭企業(yè)。根據(jù)中國可再生能源學(xué)會(huì)風(fēng)能專業(yè)委員會(huì)、中國農(nóng)業(yè)機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)風(fēng)力機(jī)械分會(huì)、國家可再生能源中心發(fā)布的《2018年中國風(fēng)電吊裝容量統(tǒng)計(jì)簡(jiǎn)報(bào)》(2019年4月4日)，截至2018年底，海上風(fēng)電整機(jī)制造企業(yè)共12家，其中，海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)到70萬千瓦以上有電氣風(fēng)電、遠(yuǎn)景能源、金風(fēng)科技，這3家企業(yè)海上風(fēng)電機(jī)組累計(jì)裝機(jī)量占海上風(fēng)電總裝機(jī)容量的85.9%，電氣風(fēng)電以50.9%的市場(chǎng)份額領(lǐng)先。

業(yè)績(jī)表現(xiàn)受政策影響較大

電氣風(fēng)電2017年度、2018年度和2019年度(報(bào)告期)營業(yè)收入分別為65.57億元、61.71億元、101.35億元;歸屬于母公司所有者的凈利潤為2118.54萬元、-5230.76萬元以及2.52億元;扣非后歸屬于母公司所有者的凈利潤為-3293.83萬元、-1.74億元和1.78億元。此外，公司2020年一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.58億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤-2億元。其財(cái)務(wù)表現(xiàn)有一定的波動(dòng)性。

電氣風(fēng)電在招股書中解釋，公司2019年度收入規(guī)模大幅增長(zhǎng)的主要原因?yàn)閲以?019年陸續(xù)出臺(tái)多項(xiàng)政策，從補(bǔ)貼政策、消納機(jī)制、上網(wǎng)電價(jià)等多個(gè)方面推動(dòng)風(fēng)電行業(yè)逐步邁向平價(jià)上網(wǎng)時(shí)代，受此影響，風(fēng)電行業(yè)迎來發(fā)展機(jī)遇，帶動(dòng)風(fēng)電設(shè)備市場(chǎng)需求大幅提升。公司2020年一季度出現(xiàn)一定程度經(jīng)營虧損的主要原因?yàn)樵撈陂g確認(rèn)收入的風(fēng)機(jī)項(xiàng)目毛利率較低所致。

一位注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，監(jiān)管層審核公司的財(cái)務(wù)能力時(shí)，會(huì)對(duì)其持續(xù)盈利能力和增長(zhǎng)率較為看重，但公司如給出合理解釋，問題不大。

據(jù)了解，電氣風(fēng)電本次募集資金31億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，將投資于新產(chǎn)品和技術(shù)開發(fā)項(xiàng)目、上海電氣風(fēng)電集團(tuán)山東海陽測(cè)試基地項(xiàng)目、后市場(chǎng)能力提升項(xiàng)目、海上風(fēng)電機(jī)組柔性化生產(chǎn)技改項(xiàng)目、陸上風(fēng)電機(jī)組柔性化生產(chǎn)技改項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

據(jù)招股書，本次分拆電氣風(fēng)電上市后，上海電氣仍將保持對(duì)電氣風(fēng)電的控制權(quán)，電氣風(fēng)電仍為上海電氣合并報(bào)表范圍內(nèi)的子公司，上海電氣的關(guān)聯(lián)交易情況不會(huì)因本次分拆電氣風(fēng)電上市而發(fā)生變化。

對(duì)于子公司分拆上市等方面問題，上海電氣董秘辦方面接受《證券日?qǐng)?bào)》記者的采訪時(shí)表示，“以公告為準(zhǔn)”。(記者 鄭馨悅)