上半年已結(jié)束，公募基金半年成績單也隨之出爐。整體來看，上半年公募基金的業(yè)績表現(xiàn)可圈可點(diǎn)。主動權(quán)益類產(chǎn)品中，醫(yī)藥主題基金大幅領(lǐng)先其他板塊，霸榜前十，成為上半年的最大贏家。與此同時，債券型基金則受債券市場承壓影響，表現(xiàn)較去年同期下降近1個百分點(diǎn)。另外，QDII基金分化情況突出，在多只原油主題基金凈值腰斬的背景下，平均收益率也被大幅拉低。
同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至上半年末，今年以來，數(shù)據(jù)可統(tǒng)計(jì)的412只普通股票型基金(份額分開計(jì)算，下同)的平均凈值增長率約為24.38%。另外，998只偏股混合型基金的平均收益率也達(dá)到23.32%，對比同期上證綜指的漲幅，至少跑贏了25.47個百分點(diǎn)。
醫(yī)藥主題基金強(qiáng)勢霸榜普通股票型產(chǎn)品業(yè)績排行前十名。其中，創(chuàng)金合信醫(yī)療保健股票A以83.17%的凈值增長率排在首位。在偏股混合型基金中，醫(yī)藥主題基金同樣占據(jù)前列，業(yè)績排名前10的產(chǎn)品中，該主題占到了8只。
北京某公募從業(yè)人士表示，今年以來，受疫情影響，部分醫(yī)療企業(yè)營收出現(xiàn)較大幅度增長，業(yè)績改善明顯，投資價值也相應(yīng)凸顯。同時，在宏觀經(jīng)濟(jì)及資本市場走勢受疫情影響面臨較大不確定性的背景下，防御性較強(qiáng)且基本受內(nèi)需驅(qū)動的醫(yī)藥板塊，也得到了市場更高的確定性溢價。在此背景下，醫(yī)藥主題基金的凈值也水漲船高，迅速提升。
但在醫(yī)藥主題基金表現(xiàn)突出的同時，部分基金也在上半年出現(xiàn)了明顯的虧損，且主要以金融地產(chǎn)主題基金以及迷你基金為主。其中，前海開源港股通股息率50強(qiáng)股票、華商雙翼平衡混合、嘉實(shí)金融精選股票A等跌幅居前，收益率分別約為-13.14%、-10.78%、-9.73%。
相較于主動權(quán)益市場的賺錢效應(yīng)，今年以來，受疫情波及和貨幣政策穩(wěn)健偏寬松影響，債市自5月以來承壓。而公募債券型基金的上半年平均業(yè)績相比2019年同期也表現(xiàn)稍遜，年內(nèi)平均凈值增長率僅為2.04%，同比下降近1個百分點(diǎn)。
同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，上半年以來，所有債券型基金中，收益率超過10%的共有12只。其中，表現(xiàn)最佳的是金信民旺債券A，收益率高達(dá)18.83%。同時，也有表現(xiàn)不佳的產(chǎn)品，例如華商雙債豐利A/C的收益率分別為-15.44%和-15.62%，在同類基金中墊底。換言之，上半年債券型基金的凈值增長率首尾相差逾34個百分點(diǎn)。
況客科技合伙人及研究部總監(jiān)鄭漢濤解釋道，債券市場自5月以來受經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的預(yù)期影響回撤較大，由于公募債券基金大多采用市值法進(jìn)行估值，所以債券市場的波動必然會傳導(dǎo)至債券基金的凈值。 對于債券型基金未來走勢，鄭漢濤分析，債券型基金的收益來源主要是票息收入，長期來看收益比較穩(wěn)定，只要沒有“踩中”違約債，投資者不必過度關(guān)注短期波動。
除此之外，上半年備受市場關(guān)注的QDII基金業(yè)績則呈現(xiàn)出分化的局面，科技、醫(yī)藥、消費(fèi)主題仍大幅領(lǐng)先其他行業(yè)，原油類產(chǎn)品收益率則多為負(fù)值。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，今年以來，截至上半年末，QDII基金平均收益率僅約為0.54%，其中生物醫(yī)藥、消費(fèi)板塊產(chǎn)品收益率凸顯，最高業(yè)績達(dá)到62.88%;但原油類產(chǎn)品表現(xiàn)不佳，最低凈值下降了56.17%，業(yè)績分化明顯。
統(tǒng)計(jì)顯示，在QDII基金上半年收益率倒數(shù)前十名中，有8只基金為原油類主題。其中，易方達(dá)原油(QDII-LOF-FOF)旗下3只基金表現(xiàn)均不佳，其C類人民幣、A類美元匯及C類美元匯上半年收益率分別為-55.5%、-55.65%、-56.17%。
此外，在今年一季度末重倉多只海外原油類ETF的國泰大宗商品(QDII)，其上半年收益率為-59.88%，位列QDII基金跌幅榜首。對此，國泰大宗商品(QDII)一季度運(yùn)作分析指出，在新冠肺炎疫情、石油價格戰(zhàn)、美股股災(zāi)、美元流動性危機(jī)的多重打擊下，全球大宗商品普跌，作為風(fēng)險資產(chǎn)代表的原油暴跌近70%，創(chuàng)歷史最大季度跌幅。目前海外疫情發(fā)展仍是重點(diǎn)，但由于國際原油環(huán)境，油價再度承壓回落。(記者 孟凡霞 劉宇陽)
