強(qiáng)化公司治理是提高上市公司質(zhì)量的重要工作
證監(jiān)會(huì)副主席閻慶民介紹，截至10月9日，我國(guó)上市公司數(shù)量達(dá)到4056家，市值大約74萬(wàn)億元，涵蓋國(guó)民經(jīng)濟(jì)90個(gè)行業(yè)大類。從上半年情況看，占全國(guó)企業(yè)總量萬(wàn)分之一的非金融上市公司利潤(rùn)總額接近全國(guó)規(guī)模以上企業(yè)的一半，研發(fā)投入也占一半以上。
“也要認(rèn)識(shí)到，目前上市公司質(zhì)量和發(fā)展水平距離建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的要求還存在一定差距。”閻慶民指出，證監(jiān)會(huì)將把強(qiáng)化公司治理作為提高上市公司質(zhì)量的一項(xiàng)重要工作，通過(guò)開(kāi)展上市公司治理專項(xiàng)行動(dòng)等方式，進(jìn)一步提高上市公司治理水平。
他表示，證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步提高控股股東和實(shí)際控制人誠(chéng)信履責(zé)的能力、進(jìn)一步強(qiáng)化公司治理底線要求、進(jìn)一步倡導(dǎo)上市公司治理最佳實(shí)踐、進(jìn)一步提高公司治理的透明度。
在談到如何更好地吸引優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市、增加融資便利性時(shí)，證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管部主任李明說(shuō)，下一步在保持新股常態(tài)化發(fā)行的同時(shí)，將全面總結(jié)試點(diǎn)注冊(cè)制改革的經(jīng)驗(yàn)，積極穩(wěn)妥做好在全市場(chǎng)推行注冊(cè)制的改革準(zhǔn)備，及時(shí)根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況，進(jìn)一步優(yōu)化發(fā)行上市條件，支持符合條件的企業(yè)股權(quán)融資。
李明透露，證監(jiān)會(huì)正在抓緊研究出臺(tái)新三板精選層公司轉(zhuǎn)板上市的相關(guān)規(guī)則，力求激發(fā)市場(chǎng)活力，為不同發(fā)展階段的企業(yè)提供差異化、便利化服務(wù)。
形成促進(jìn)上市公司質(zhì)量提升的合力
上市公司數(shù)量眾多，分布廣泛，其質(zhì)量的提升離不開(kāi)良好的市場(chǎng)生態(tài)。閻慶民認(rèn)為要營(yíng)造好上市公司質(zhì)量提高的外部環(huán)境。
他指出，提高上市公司質(zhì)量的政策環(huán)境十分重要。“一是立法司法機(jī)關(guān)，二是產(chǎn)業(yè)主管部門(mén)，三是宏觀管理部門(mén)，四是市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)，再加上地方黨委政府的大力支持。”閻慶民說(shuō)，政策環(huán)境里這些方面都很重要。
與此同時(shí)，在以信息披露為核心的注冊(cè)制推進(jìn)過(guò)程中，更需要強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)“看門(mén)人”作用，壓實(shí)職責(zé)，嚴(yán)格執(zhí)法，充分發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的作用，形成良好的中介環(huán)境。
此外，上市公司質(zhì)量的提升也離不開(kāi)輿論環(huán)境和文化環(huán)境的支持。閻慶民表示，資本市場(chǎng)是“信心+信息”的市場(chǎng)，媒體的監(jiān)督、外部的披露十分重要。健康成熟的企業(yè)文化和理性投資文化，也是提高上市公司質(zhì)量的一個(gè)重要推動(dòng)力。
國(guó)有控股上市公司是資本市場(chǎng)的重要主體。國(guó)資委產(chǎn)權(quán)管理局副局長(zhǎng)謝小兵介紹，國(guó)有企業(yè)改革和證券市場(chǎng)發(fā)展是息息相關(guān)的。下一步，國(guó)資委將重點(diǎn)引導(dǎo)企業(yè)在優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)和完善公司治理、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局和提高運(yùn)行質(zhì)量、提升規(guī)范運(yùn)作水平和價(jià)值實(shí)現(xiàn)能力三個(gè)方面下功夫。
著力破解股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)等“痛點(diǎn)”問(wèn)題
閻慶民在吹風(fēng)會(huì)上表示，當(dāng)前要下大力氣解決的“痛點(diǎn)”是上市公司股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)、資金占用、違規(guī)擔(dān)保等問(wèn)題。
李明介紹，對(duì)于股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)，在國(guó)務(wù)院金融委的統(tǒng)一指揮協(xié)調(diào)下，證監(jiān)會(huì)會(huì)同有關(guān)部門(mén)按照“控增量、消存量”的思路，從融資供需兩端，場(chǎng)內(nèi)質(zhì)押、場(chǎng)外質(zhì)押的市場(chǎng)兩側(cè)，嚴(yán)格業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管，提高信息披露的要求，壓實(shí)控股股東的責(zé)任，采取了一系列組合拳。
對(duì)于治理的效果，李明給出了一組數(shù)字：到今年8月底，股票質(zhì)押融資的余額比最高峰下降超過(guò)1/4，第一大股東質(zhì)押比例超過(guò)80%的高比例質(zhì)押公司降到了380家左右，較最高峰減少了近一半，主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)都呈現(xiàn)出趨勢(shì)性好轉(zhuǎn)的態(tài)勢(shì)。
他表示，下一步證監(jiān)會(huì)將和有關(guān)部門(mén)一起出臺(tái)場(chǎng)內(nèi)外質(zhì)押一致性監(jiān)管的政策。加強(qiáng)信息共享，強(qiáng)化監(jiān)控，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。支持銀行、證券、保險(xiǎn)、私募等各類機(jī)構(gòu)積極參與風(fēng)險(xiǎn)化解。
同時(shí)，證監(jiān)會(huì)將對(duì)已形成的資金占用和違規(guī)擔(dān)保問(wèn)題，督促責(zé)任方限期清償化解，保護(hù)上市公司利益;對(duì)于限期未整改或者新發(fā)生的資金占用、違規(guī)擔(dān)保等行為將嚴(yán)厲查處，涉嫌犯罪的依法追究刑事責(zé)任，絕不姑息。
