2月2日晚間，光伏圈一下子冒出兩筆重大合同，總金額達到370億元人民幣，涉及A股、H股三家上市公司。備受市場關(guān)注的是，盡管兩筆合同簽署時間相隔一天，相關(guān)上市公司卻“默契”地選擇在同一天官宣，并且個別公司的股價提前異動，飆漲三成多。繼機構(gòu)抱團后，上市公司抱團來臨?

“默契”下的玄機

2月2日下午4點多，隆基股份(601012)公告稱，2月1日，公司7家子公司與江蘇中能硅業(yè)科技發(fā)展有限公司(下稱“江蘇中能”)簽訂多晶硅料采購協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，雙方2021年3月至2023年12月期間多晶硅料合作量不少于9.14萬噸。據(jù)了解，江蘇中能為港股上市公司多晶硅供應商保利協(xié)鑫能源(下稱保利協(xié)鑫)的全資高純多晶硅生產(chǎn)企業(yè)。

同日晚7點多，A股另一家上市公司中環(huán)股份(002129)公告亦顯示，公司向保利協(xié)鑫采購多晶硅料，預計35萬噸，合同期限為2022年1月1日起至2026年12月31日。作為隆基股份和中環(huán)股份披露協(xié)議的共同銷售方，保利協(xié)鑫也在收盤后發(fā)布了兩份公告，分別是與隆基股份和中環(huán)股份簽署了重大銷售合同。

讓市場疑惑的是，隆基股份和保利協(xié)鑫的合同簽訂日期為2月1日，中環(huán)股份和保利協(xié)鑫的合同簽訂日期為2月2日，那三家公司為何集中在2月2日收盤后披露?值得一提的是，2月2日，保利協(xié)鑫單日股價漲幅高達35.75%。

據(jù)此，有圈內(nèi)人士質(zhì)疑：在投資機構(gòu)抱團盛行的當下，作為資產(chǎn)方，上市公司的巨頭們是否也學會了抱團?

記者注意到，2月1日太陽能光伏運營商協(xié)鑫新能源控股有限公司宣布，其價值5億美元票息7.1%的債券違約。該公司是保利協(xié)鑫的控股子公司，在一份交易所文件中稱，這一事件將觸發(fā)其他金融債務的交叉違約。不過，中環(huán)股份最新公告中稱“保利協(xié)鑫財務狀況良好，具備履約能力”，隆基股份也在公告中稱保利協(xié)鑫是“全球重要多晶硅供應商”，雙雙為其背書。

二級市場波瀾不驚

昨日，隆基股份證券部內(nèi)部人士向記者證實，該采購合同確實是在2月1日簽訂，交易雙方約定在2月2日盤后披露。至于為何推后一天披露，其表示“重大合同只要在簽訂兩天之內(nèi)披露，都不違規(guī)。”對于保利協(xié)鑫蹊蹺的股價異動，他堅稱公司方面并沒有消息泄露，“具體的情況應該問協(xié)鑫能源。”昨日，記者未能聯(lián)系上協(xié)鑫能源了解相關(guān)情況。

按照隆基股份公告，如按照中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會1月27日公布的單晶高純硅料成交均價9.06萬元/噸測算，預估本合同總金額約73.28億元人民幣(不含稅)，合同總金額占公司2019年度經(jīng)審計營業(yè)成本的約31.33%。雖然中環(huán)股份沒有公布采購金額，但根據(jù)隆基股份采購數(shù)量為9.14萬噸、預計金額為73.28億元，中環(huán)股份采購數(shù)量達35萬噸，接近隆基股份采購量的4倍，以此估算，采購金額約300億元量級。

對于這兩筆合同總金額達到370億元人民幣的交易，昨日二級市場倒是波瀾不驚。中環(huán)股份早盤一度高開逾4%，但尾盤跌1.1%,報27.98元。隆基股份同樣高開3個多點，尾盤微跌0.17%，報108.82元。保利協(xié)鑫高開后尾盤下跌2.67%，報2.92港元。

“這只是個采購合同，未來充滿了一些不確定因素，股價如此走也正常。”隆基股份內(nèi)部人士解釋。

“硅料爭奪戰(zhàn)”如火如荼

在業(yè)內(nèi)人士看來，行業(yè)大單頻出，背后是日趨激烈的“硅料爭奪戰(zhàn)”。去年硅料價格一路走高，機構(gòu)普遍預計，2021年硅料供需仍將偏緊。目前，頭部光伏企業(yè)紛紛加快綁定自己的硅料來源。以隆基股份為例，截至目前，其已與通威股份、特變電工、亞洲硅業(yè)和保利協(xié)鑫四家企業(yè)簽訂硅料采購長單，合同金額近400億元。

隆基股份日前的機構(gòu)調(diào)研紀要顯示，公司稱：行業(yè)各環(huán)節(jié)產(chǎn)能釋放可能會受到硅料、玻璃供給的制約，擔心上游硅料不足導致硅片環(huán)節(jié)緊缺，所以2021年一季度的硅片供需比以往年份更加緊張。

中環(huán)股份在最新的電話會議中則透露，“關(guān)于硅料底氣很足，與協(xié)鑫合作關(guān)系很好。任何硅料狙擊的想法都是不合邏輯、不切實際的，今年硅料去年就已經(jīng)鎖定，所以現(xiàn)在簽的長協(xié)從明年開始。”

據(jù)國信證券2月2日統(tǒng)計，以2020年五家頭部企業(yè)41.8噸硅料產(chǎn)能測算，2021年57%-60%的硅料產(chǎn)能已被長單鎖定。這也意味，在行業(yè)擴張同時，光伏供應鏈戰(zhàn)爭也將如影隨形，巨頭發(fā)展亦充滿變數(shù)。