近年來，監(jiān)管層按照依法全面從嚴監(jiān)管的工作要求，嚴肅查處了一批在資本市場蒙騙欺詐、興風作浪的典型案件，形成強大震懾，為資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展提供重要保障。

監(jiān)管層利用大數(shù)據(jù)監(jiān)控緊盯個股異動，在“降妖除魔”上發(fā)揮了積極作用，以操縱市場為例，2017年立案38件，同比下降17%，其中廖國沛操縱股票案成為典型案例。

操縱細節(jié)曝光

日前，證監(jiān)會網(wǎng)站披露了對廖國沛操縱中原特鋼、圣萊達、億晶光電、澳柯瑪?shù)?5只股票的處罰。

2014年1月至2016年6月，廖國沛控制使用其本人外，還控制使用楊某英、盧某怡、廖某昌、盧某霞、盧某浩、李某、江某芬、江某林、江某、招某燕和王某文等12人名下28個證券賬戶，這些都是他馬甲賬戶。

在廖國沛這些馬甲賬戶中，“廖某昌”的名字頗引人關注，有市場人士表示，此處的“廖某昌”就是此前市場中大家公認的“牛散”廖啟昌。

廖國沛在聽證會上認為，其涉案15只股票的交易是因看好股票投資價值，沒有操縱主觀故意。上述的股票只是順勢而為的正常交易，不會影響交易量，當時市場處于正常水平，不能僅用股票漲跌幅、市場偏離指數(shù)等數(shù)據(jù)認定其交易行為屬于操縱市場。

他進一步解釋稱，交易與操縱有明顯區(qū)別，涉案交易是在其他投資者拉漲停后，以漲停價買入，購入股票時涉案股票已經漲停，股票漲停與其申購行為無因果關系，而且當天交易無反向賣出，也無大量撤單，反而是大量買入，證明其真實成交意圖。

證監(jiān)會并未采納廖國沛的申辯理由。證監(jiān)會認為，其控制本人等12人名下28個證券賬戶，利用資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢，通過大額封漲停，以漲停價虛假申報、盤中拉抬并封漲停等方式，在漲停價位大量買入，影響股票收盤價格和交易量，于次日反向賣出獲利，違法事實清楚。此外，涉案15只股票封單量高、封單次數(shù)多、虛假申報比例高，具有欺詐性。

獲與罰

2014年1月至2016年6月，廖國沛操作了涉案的15只股票，其獲利可謂十分豐厚。梳理發(fā)現(xiàn)獲利最多的前三名，分別為800多萬元、500多萬元和400多萬元，而虧損最大的一筆是600多萬元。

15只股票，其總共買賣16次，其中12次盈利，僅有4次虧損，成功率高達75%。

證監(jiān)會認為，根據(jù)當事人違法行為的事實、性質、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》規(guī)定，決定沒收廖國沛違法所得2716.48萬元，并處以5432.97萬元罰款。

據(jù)證監(jiān)會介紹，此案系2016年證監(jiān)會專項執(zhí)法行動第三批部署重點案件，證監(jiān)會嚴厲打擊封漲停類短線操縱等惡性操縱行為的典型案件。

廖國沛其人

如果不是證監(jiān)會的行政處罰書揭露，應該很多人依舊不會知道“佛山系”高手就是廖國沛。

據(jù)媒體報道，廖國沛極少接受媒體采訪。不過在前兩年鮮有的一次媒體采訪中獲知，廖國沛1998年從廣東工業(yè)大學畢業(yè)，后攜18萬元進入股市，經歷了近八年的“黑夜中摸索”，在2005年虧損嚴重準備撤離股市時出現(xiàn)轉機，打拼多年后賬戶資產達數(shù)億元。

他的操盤手法特別，以資金量巨大和選股準確率高聞名業(yè)界，每月的股票成交金額逾十億元。作為短線游資，他并不遵循“雞蛋不放在一個籃子里”的規(guī)律，很少分散持股，數(shù)億元資產就在幾只股票中。

有意思的是，廖國沛此前表示，自己從網(wǎng)上看到有股民對他的分析及揣測，覺得被很多人誤會了，“我沒有利用資金優(yōu)勢把股票從低位推高到漲停板，只是等股票漲停才買。”從此次證監(jiān)會公布的處罰調查內容看，在操縱這15只股票的過程中，他“在漲停價位大量買入”，并于次日反向賣出獲利，讓他栽了跟頭。