截至昨日，中國(guó)人保、中國(guó)平安、中國(guó)太保、中國(guó)人壽和新華保險(xiǎn)五大A股上市險(xiǎn)企已全部發(fā)布1月份-9月份保費(fèi)收入。《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，上述5家上市險(xiǎn)企前三季度共取得保費(fèi)收入20553.42億元，同比增長(zhǎng)5.81%。

從上市人身險(xiǎn)公司來(lái)看，保費(fèi)增長(zhǎng)依然呈分化之勢(shì)。同時(shí)，近期人身險(xiǎn)公司都在積極備戰(zhàn)2021年開(kāi)門(mén)紅，業(yè)界對(duì)保費(fèi)增長(zhǎng)給予較高期待。

從財(cái)險(xiǎn)公司來(lái)看，前三季度，人保財(cái)險(xiǎn)的信保業(yè)務(wù)持續(xù)大幅收縮，尤其是9月份新增業(yè)務(wù)“大跳水”。同時(shí)，上市財(cái)險(xiǎn)公司車險(xiǎn)保費(fèi)增速持續(xù)提升，9月份數(shù)據(jù)尚未明顯體現(xiàn)車險(xiǎn)綜合改革的影響。

新華保險(xiǎn)

保費(fèi)增速繼續(xù)領(lǐng)跑

前三季度，五大上市險(xiǎn)企共攬入保費(fèi)收入約2.06萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5.81%。其中，新華保險(xiǎn)取得保費(fèi)收入1343.55億元，同比增長(zhǎng)24.5%，增速領(lǐng)跑五大上市險(xiǎn)企。中國(guó)人壽取得保費(fèi)收入5436億元，同比增長(zhǎng)9.38%，增速排名第二。此外，中國(guó)人保、中國(guó)太保和中國(guó)平安前三季度保費(fèi)同比增速分別為3.74%、4.13%和1.89%。

今年以來(lái)，新華保險(xiǎn)和中國(guó)人壽的保費(fèi)增速持續(xù)領(lǐng)先，一個(gè)重要原因在于其“開(kāi)門(mén)紅”工作啟動(dòng)較早。目前，上市險(xiǎn)企均在積極備戰(zhàn)2021年“開(kāi)門(mén)紅”，紛紛推出主打新產(chǎn)品，例如，中國(guó)人壽年金產(chǎn)品“鑫耀東方”，中國(guó)太保限時(shí)限量銷售“鑫享事誠(chéng)(慶典版)”兩全險(xiǎn)等。

“根據(jù)調(diào)研，預(yù)計(jì)中國(guó)平安和新華保險(xiǎn)也將較往年提前開(kāi)門(mén)紅的銷售工作，把握銀行理財(cái)?shù)瓤杀荣Y產(chǎn)配置收益率下行帶來(lái)的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)紅利，預(yù)計(jì)行業(yè)2021年開(kāi)門(mén)將一炮而紅。”國(guó)泰君安分析師劉欣琦在研報(bào)中指出。

從上市險(xiǎn)企旗下的產(chǎn)壽險(xiǎn)子公司來(lái)看，保費(fèi)收入增長(zhǎng)分化也很明顯。中國(guó)人保、中國(guó)太保和中國(guó)平安旗下的財(cái)險(xiǎn)子公司保費(fèi)同比皆增長(zhǎng)，壽險(xiǎn)子公司保費(fèi)收入則同比都有所下降。

具體來(lái)看，前三季度，人保財(cái)險(xiǎn)取得保費(fèi)收入3441.73億元，同比增長(zhǎng)3.74%;太保產(chǎn)險(xiǎn)取得保費(fèi)收入1146.10億元，同比增長(zhǎng)14.86%;平安產(chǎn)險(xiǎn)取得保費(fèi)收入2195億元，同比增長(zhǎng)11.49%。相較之下，前三季度，人保壽險(xiǎn)取得保費(fèi)收入821.17億元，同比下降5.32%;太保壽險(xiǎn)取得保費(fèi)收入1828.41億元，同比下降1.63%;平安壽險(xiǎn)取得保費(fèi)收入3775.86億元，同比下降4.01%。

此外，健康險(xiǎn)仍然保持較高增速。前三季度，平安健康險(xiǎn)取得保費(fèi)收入74.59億元，同比增長(zhǎng)52.5%;人保健康取得保費(fèi)收入273.27億元，同比增長(zhǎng)45.44%。兩家健康險(xiǎn)公司保費(fèi)增速都明顯高于行業(yè)整體增速。

“隨著人們保險(xiǎn)消費(fèi)理念的變化，以及險(xiǎn)企經(jīng)營(yíng)策略的調(diào)整，健康險(xiǎn)近年增速很快，且未來(lái)仍會(huì)保持較高增長(zhǎng)。健康險(xiǎn)也是人身險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的主要拉動(dòng)力量。”新一站保險(xiǎn)網(wǎng)董事長(zhǎng)國(guó)婷麗對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，今年受疫情影響，與旅游相關(guān)的意外險(xiǎn)等險(xiǎn)種保費(fèi)明顯下滑，但健康險(xiǎn)保持著高增長(zhǎng)。

人保、平安

車險(xiǎn)保費(fèi)增速提升

從上市財(cái)險(xiǎn)公司來(lái)看，今年前三季度都實(shí)現(xiàn)了保費(fèi)同比正增長(zhǎng)，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)整體增速明顯高于車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，但也出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)分化，尤其是信保業(yè)務(wù)繼續(xù)收縮。其中，人保財(cái)險(xiǎn)前三季度取得信用保證險(xiǎn)收入52.03億元，同比下降71.2%，9月份單月該項(xiàng)保費(fèi)收入僅為900萬(wàn)元，而8月份尚達(dá)3.99億元，7月份為4.77億元。可見(jiàn)，9月份人保財(cái)險(xiǎn)的信保新增業(yè)務(wù)“跳水”非常明顯。

中國(guó)人保總裁王廷科在公司上半年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，信用險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)敞口大，特別是尾部風(fēng)險(xiǎn)比較高，周期性特點(diǎn)強(qiáng)，盈利難度極大。下一步，公司信用險(xiǎn)業(yè)務(wù)要梳理存量，壓減風(fēng)險(xiǎn)敞口，優(yōu)化增量，強(qiáng)化風(fēng)控信用風(fēng)險(xiǎn)防控，專業(yè)化管理，理性化發(fā)展，審慎經(jīng)營(yíng)。今年以來(lái)，保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)也持續(xù)發(fā)文強(qiáng)調(diào)信保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范行業(yè)運(yùn)營(yíng)。

同時(shí)，9月19日開(kāi)始正式實(shí)施的車險(xiǎn)綜合改革也給財(cái)險(xiǎn)行業(yè)帶來(lái)了深刻的影響。對(duì)于消費(fèi)者而言，大多數(shù)人能以更低的保費(fèi)享受更全面的保障、更好的服務(wù);對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，則多面臨車險(xiǎn)保費(fèi)下滑、定價(jià)能力待提升等挑戰(zhàn)。

從上市財(cái)險(xiǎn)公司前三季度的數(shù)據(jù)來(lái)看，人保財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)保費(fèi)收入1992.84億元，同比增長(zhǎng)5.3%，增速較前幾個(gè)月有所提升：今年1月份-6月份、1月份-7月份以及1月份-8月份，其車險(xiǎn)保費(fèi)分別同比增長(zhǎng)2.8%、4.2%以及5.1%。平安產(chǎn)險(xiǎn)前三季度取得車險(xiǎn)保費(fèi)收入1470.7億元，同比增長(zhǎng)6%，增速同樣較前幾個(gè)月有所提升：今年1月份-6月份、1月份-7月份以及1月份-8月份，其車險(xiǎn)保費(fèi)分別同比增長(zhǎng)3.6%、4.7%以及5.5%。從9月份單月來(lái)看，人保財(cái)險(xiǎn)取得車險(xiǎn)保費(fèi)239億元，環(huán)比增長(zhǎng)6.37%;平安產(chǎn)險(xiǎn)取得車險(xiǎn)保費(fèi)184億元，環(huán)比增長(zhǎng)8.2%。

“車險(xiǎn)綜合改革前夕，主要上市險(xiǎn)企為搶占市場(chǎng)，加大費(fèi)用激勵(lì)和客戶獲取，把握綜改前的最后一波紅利。”劉欣琦分析認(rèn)為。

某中小財(cái)險(xiǎn)公司車險(xiǎn)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，車險(xiǎn)綜改后，大型財(cái)險(xiǎn)公司仍有相對(duì)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)，9月份數(shù)據(jù)尚不能完全反映車險(xiǎn)綜改的影響，真正的影響尚待繼續(xù)觀察，預(yù)計(jì)10月份行業(yè)車險(xiǎn)增速將承受較大壓力，從其所在的公司來(lái)看，車險(xiǎn)綜改后車均保費(fèi)降幅超過(guò)了20%，預(yù)計(jì)公司車險(xiǎn)業(yè)務(wù)整體保費(fèi)降幅也將超過(guò)這一數(shù)值。