曾經(jīng)高速增長(zhǎng)的健康險(xiǎn)，近兩年的處境大不同。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2017年至2019年，保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)健康險(xiǎn)保費(fèi)收入同比分別增長(zhǎng)8.58%、24.12%、30%，在人身險(xiǎn)各主要險(xiǎn)種中排名靠前。但從2021年開始，商業(yè)健康險(xiǎn)出現(xiàn)明顯的步調(diào)放緩。數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)年健康險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入8447億元，增速下滑至3.35%，2022年更進(jìn)一步下探至2.44%。今年前5個(gè)月，健康險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入4808億元，雖然同比增速恢復(fù)至6.14%，但仍低于行業(yè)增速。

健康險(xiǎn)增速下行困境中，不乏踏穩(wěn)各個(gè)節(jié)點(diǎn)風(fēng)口的突圍者逆流而上。

2021年初，醫(yī)療AI公司醫(yī)渡科技在香港聯(lián)交所主板掛牌上市。招股書顯示，其以“因數(shù)云”品牌向保險(xiǎn)公司和代理機(jī)構(gòu)提供保險(xiǎn)科技和疾病管理解決方案。2020財(cái)年，因數(shù)云所在的健康管理平臺(tái)和解決方案板塊收入為5564.8萬元，占總收入的10%。2021財(cái)年，該板塊收入同比大增353.1%至2.52億元，收入占比提升至近三成，到2022財(cái)年該板塊收入已達(dá)4.25億元。2023財(cái)年受到疫情影響，收入也有3.30億元。

醫(yī)渡科技招股書

醫(yī)渡科技2022財(cái)年業(yè)績(jī)

醫(yī)渡科技2023財(cái)年業(yè)績(jī)

作為一家醫(yī)療AI公司，醫(yī)渡科技為何瞄準(zhǔn)健康險(xiǎn)市場(chǎng)?何以在保險(xiǎn)科技市場(chǎng)立足?下步棋又會(huì)落子何方?

踩中健康險(xiǎn)風(fēng)口

健康險(xiǎn)增速下滑的B面，其實(shí)是巨大的潛力市場(chǎng)。

政策端，在“健康中國(guó)”成為國(guó)家戰(zhàn)略的大背景下，一系列利好健康險(xiǎn)長(zhǎng)期發(fā)展的政策密集出臺(tái)。需求端，疫情反復(fù)雖然短期抑制了保險(xiǎn)消費(fèi)需求，但公眾的健康意識(shí)也在逐步提升，加上人口老齡化加速，對(duì)醫(yī)療健康的需求呈持續(xù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

商業(yè)健康險(xiǎn)是藍(lán)海是業(yè)內(nèi)共識(shí)，導(dǎo)致健康險(xiǎn)市場(chǎng)增長(zhǎng)乏力的主要原因是缺乏創(chuàng)新。商業(yè)健康保險(xiǎn)產(chǎn)品供給能力不足，產(chǎn)品和服務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重，面向未成年人、老年人的健康保險(xiǎn)產(chǎn)品發(fā)展滯后，想買的保險(xiǎn)買不到、買不起的問題仍然沒有得到根本性解決。

而創(chuàng)新突破口，無外乎新賽道與新手段。新賽道即非標(biāo)體市場(chǎng)，主流健康險(xiǎn)產(chǎn)品存在著“保健康人,不保非標(biāo)體”的供需錯(cuò)配現(xiàn)象，非標(biāo)體人群數(shù)量龐大，且對(duì)健康險(xiǎn)有更剛性的需求，有望成為新的增長(zhǎng)引擎;新手段則是科技手段與保險(xiǎn)的結(jié)合與應(yīng)用，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，提高保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)效率，加快保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新步伐。

就在健康險(xiǎn)增速整體下行的幾年里，惠民保市場(chǎng)十分熱鬧。相關(guān)報(bào)告顯示，截至2022年12月底，全國(guó)共上線246款惠民保產(chǎn)品，累計(jì)保費(fèi)規(guī)模約320億元，總參保人次已達(dá)2.98億。作為普惠性質(zhì)的商業(yè)健康險(xiǎn)，惠民保將參保人擴(kuò)大到了帶病體和老年群體，是政策推動(dòng)下對(duì)非標(biāo)體市場(chǎng)的初步探索。

探索就意味著未知，在同時(shí)承擔(dān)標(biāo)體與非標(biāo)體的惠民保中，保險(xiǎn)公司過往基于傳統(tǒng)健康險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)難以直接復(fù)用。在此背景下，惠民保產(chǎn)品在設(shè)計(jì)、風(fēng)控、渠道與服務(wù)等環(huán)節(jié)更需借助第三方的創(chuàng)新技術(shù)與平臺(tái)資源。目前，惠民保已經(jīng)基本形成了“政府部門+保險(xiǎn)公司+第三方平臺(tái)公司”的鐵三角運(yùn)營(yíng)模式。

藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)注意到，醫(yī)渡科技在2020年開始投身惠民保項(xiàng)目，這一年也被業(yè)界稱為惠民保發(fā)展的“元年”，普惠利民、蓬勃發(fā)展的惠民保與走在普惠精準(zhǔn)醫(yī)療路上的醫(yī)渡科技撞了個(gè)滿杯。這之后，醫(yī)渡科技作為第三方服務(wù)商相繼參與了江蘇、北京、天津、深圳等4省12市惠民保項(xiàng)目的開發(fā)和運(yùn)營(yíng)，提供產(chǎn)品設(shè)計(jì)、系統(tǒng)搭建、運(yùn)營(yíng)推廣、智能客服和智能理賠等全流程服務(wù)。

以技術(shù)賦能惠民保，醫(yī)渡科技可以說同時(shí)踩中了健康險(xiǎn)的兩大風(fēng)口。

醫(yī)療與AI雙基因破題

雖然押對(duì)了賽道，但難點(diǎn)也是顯而易見。

從競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)上看，險(xiǎn)企建設(shè)科技能力、布局科技企業(yè)，科技公司、互聯(lián)網(wǎng)巨頭也在加速入局保險(xiǎn)行業(yè)，惠民保第三方服務(wù)商競(jìng)爭(zhēng)激烈。

從服務(wù)方角色來說，業(yè)內(nèi)人士稱，惠民保保本微利的運(yùn)營(yíng)模式，決定了能夠支付第三方服務(wù)商的服務(wù)費(fèi)用極低。服務(wù)商要從籌資、理賠等維度不斷提升系統(tǒng)能力、理賠風(fēng)控能力、產(chǎn)業(yè)融合能力等，低成本高效率為惠民保提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，同時(shí)探索基于惠民保的可持續(xù)商業(yè)模式。

過去被認(rèn)為“異類”“不被理解”的做保險(xiǎn)的醫(yī)療AI公司，醫(yī)療與AI的雙基因卻成了醫(yī)渡科技破題的關(guān)鍵。

例如在產(chǎn)品定價(jià)上，惠民保需要兼顧普惠與盈利，賠付率要維持在適當(dāng)水平上。但過往缺少針對(duì)非標(biāo)體的精算模型，數(shù)據(jù)與經(jīng)驗(yàn)不足，因此精準(zhǔn)定價(jià)難度很大。

從這個(gè)層面上來看，同時(shí)具有醫(yī)療和AI背景的醫(yī)渡科技，相較于傳統(tǒng)保險(xiǎn)科技公司或純AI公司具備更多真實(shí)世界經(jīng)驗(yàn)和證據(jù)。醫(yī)渡科技最新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，其“醫(yī)療智能大腦”YiduCore醫(yī)學(xué)知識(shí)圖譜覆蓋超9萬個(gè)醫(yī)學(xué)實(shí)體，覆蓋疾病數(shù)量超過1萬種。基于對(duì)疾病的理解以及NLP、深度學(xué)習(xí)、知識(shí)圖譜、數(shù)據(jù)建模等AI技術(shù)基礎(chǔ)，可以將疾病風(fēng)險(xiǎn)因素、治療路徑等信息導(dǎo)入城市人群健康風(fēng)險(xiǎn)和費(fèi)用模型中，精準(zhǔn)預(yù)測(cè)人群未來醫(yī)療花費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)，從而幫助惠民保進(jìn)行更科學(xué)、普惠的產(chǎn)品定價(jià)。

其次，健康人群獲得感低也被認(rèn)為是影響惠民保可持續(xù)發(fā)展的重要原因之一，因此惠民保的增值服務(wù)至關(guān)重要，這考驗(yàn)的是第三方平臺(tái)的醫(yī)療服務(wù)聚合能力。醫(yī)渡科技通過技術(shù)賦能實(shí)現(xiàn)了“醫(yī)、藥、險(xiǎn)、患者”生態(tài)閉環(huán)，產(chǎn)業(yè)鏈整合能力理所當(dāng)然成為了其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)之一。醫(yī)渡科技旗下因數(shù)云副總裁郭瀟宇在演講中提到，醫(yī)渡科技依托疾病預(yù)測(cè)模型拓展了早篩服務(wù)，還在探索運(yùn)用數(shù)字療法對(duì)慢病人群進(jìn)行健康管理。

此外，醫(yī)渡科技還構(gòu)建既往癥智能識(shí)別模型和智能客服和理賠體系，自動(dòng)化精準(zhǔn)識(shí)別參保人員的既往疾病,準(zhǔn)確率達(dá)到90%以上，理賠處理效率也提升至傳統(tǒng)模式的3倍以上，通過技術(shù)手段提升各個(gè)環(huán)節(jié)的效能，降低運(yùn)營(yíng)邊際成本。

精耕細(xì)分人群產(chǎn)品

科技除了給保險(xiǎn)行業(yè)帶來效能變革外，另一個(gè)改變是對(duì)細(xì)分人群提供更精準(zhǔn)的產(chǎn)品和服務(wù)。市場(chǎng)上，已經(jīng)有越來越多的保險(xiǎn)公司關(guān)注不同人群對(duì)保險(xiǎn)服務(wù)的多元化需求，以保險(xiǎn)科技創(chuàng)新，解鎖多樣化的產(chǎn)品服務(wù)。

醫(yī)渡科技內(nèi)部人士向藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)透露，醫(yī)渡科技的保險(xiǎn)科技業(yè)務(wù)也在從惠民保向細(xì)分人群險(xiǎn)種創(chuàng)新方向拓展，比如近期面向?qū)W生人群的“樂學(xué)保”。

據(jù)了解，“樂學(xué)保”是面向首都學(xué)生健康安全打造的，不同于過去市場(chǎng)上以意外險(xiǎn)為主的學(xué)平險(xiǎn)產(chǎn)品，“樂學(xué)保”將意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn)及專屬險(xiǎn)種融合，保障范圍更全。

這位內(nèi)部人士稱，從“惠民保”到“樂學(xué)保”，是公司技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)積累的一次外溢。深度參與了4省12市惠民保項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、運(yùn)營(yíng)，其中不乏多個(gè)千萬人口以上的省市，醫(yī)渡科技積累了大規(guī)模人群運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，在實(shí)踐中得到的反饋也進(jìn)一步反哺優(yōu)化各種AI算法模型，能夠?qū)?xì)分人群提供更精準(zhǔn)的產(chǎn)品和服務(wù)。

例如“樂學(xué)保”中針對(duì)孩子對(duì)第三方造成的人生意外傷害的醫(yī)療費(fèi)用補(bǔ)償，孩子的意外傷害美容縫合、牙齒修護(hù)等相關(guān)保障責(zé)任，針對(duì)性更強(qiáng)，也更具個(gè)性化人性化。

健康險(xiǎn)跑馬圈地的時(shí)代漸漸遠(yuǎn)去，隨著科技對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的介入越來越深，保險(xiǎn)科技行業(yè)的發(fā)展也來到了中場(chǎng)白熱化階段。

利用科技“精耕”以尋求全新增長(zhǎng)點(diǎn)成為健康險(xiǎn)行業(yè)的一個(gè)共識(shí)，也成為了醫(yī)渡科技持續(xù)拓展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的一大關(guān)鍵。從探索非標(biāo)體保險(xiǎn)保障模式，到關(guān)注學(xué)生等細(xì)分人群面臨的風(fēng)險(xiǎn)與保障，這家醫(yī)療AI公司能否繼續(xù)發(fā)揮醫(yī)療和AI基因的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?健康險(xiǎn)第三方服務(wù)市場(chǎng)格局又將如何演變?市場(chǎng)拭目以待。