大基建板塊火了。昨天，建筑裝飾、建筑材料、鋼鐵、機(jī)械設(shè)備等和基建相關(guān)的板塊普遍大漲，其中，杭州企業(yè)表現(xiàn)出色，比如杭州園林連續(xù)20%漲停，收獲兩連板，浙江建投8個(gè)交易日收獲7個(gè)漲停板。近期在穩(wěn)增長投資邏輯驅(qū)動下，大基建逐步成為市場主線。中信證券認(rèn)為，基建產(chǎn)業(yè)鏈或?qū)⒂瓉砘久娣e極變化，當(dāng)前整體板塊低估值、低配置。

大基建掀起漲停潮

受消息刺激，昨天，包括建筑裝飾、建筑材料、鋼鐵、機(jī)械設(shè)備等在內(nèi)的大基建板塊掀起漲停潮，其中以杭州企業(yè)表現(xiàn)最為出色，同花順杭州亞運(yùn)會概念位列漲幅第一，上漲5.77%，該板塊年初至今漲幅近20%。

截至昨日收盤，杭州園林20%漲停報(bào)收25.00元/股，成交4.28億元，連續(xù)兩天20%漲停，該股2月以來漲幅達(dá)69.72%。昨日盤后杭州園林因連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi),漲幅偏離值累計(jì)達(dá)30%的證券登上龍虎榜。此次已是最近5個(gè)交易日中第2次上榜。從龍虎榜公布的三日買賣數(shù)據(jù)來看，知名游資榜上有名。

此外，昨日基建板塊中，漢嘉設(shè)計(jì)、華藍(lán)集團(tuán)20%漲停，棕櫚股份、天沃科技、成都路橋、誠邦股份、元成股份、奇信股份、正平股份、浙江建投、匯通集團(tuán)、寧波建工、東南網(wǎng)架等近20只個(gè)股漲停。其中，浙江建投報(bào)收15.94元/股，該股虎年以來8個(gè)交易日收獲7個(gè)漲停板，股價(jià)漲幅已翻倍，并且成交額達(dá)到55億，是上個(gè)月成交額的666%。杭州亞運(yùn)會概念和浙江高質(zhì)量發(fā)展建設(shè)共同富裕示范區(qū)為浙江建投的火熱行情加了一把火。

消息面上，財(cái)政部網(wǎng)站2月14日消息，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，并報(bào)全國人民代表大會常務(wù)委員會備案，財(cái)政部已提前下達(dá)今年新增地方政府債務(wù)限額17880億元。其中，一般債務(wù)限額3280億元，專項(xiàng)債務(wù)限額14600億元。機(jī)械設(shè)備板塊個(gè)股也大面積上漲。華辰裝備20%漲停。此外，2月14日召開的國務(wù)院常務(wù)會議指出，工業(yè)和服務(wù)業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和穩(wěn)定就業(yè)中起著骨干支撐作用。

記者注意到，從去年下半年開始，中央經(jīng)濟(jì)工作會議中就多次強(qiáng)調(diào)2022年經(jīng)濟(jì)工作要“穩(wěn)字當(dāng)頭”“穩(wěn)中有進(jìn)”，也重提了“堅(jiān)持以經(jīng)濟(jì)建設(shè)為中心”。從去年12月初開始，基建板塊整體就開始持續(xù)放量，不斷有大資金進(jìn)入，不少個(gè)股也開啟上漲模式。以杭州亞運(yùn)會板塊為例，自去年12月至今，浙江建投漲幅翻倍;華媒控股漲幅超80%;宏潤建設(shè)、杭州園林漲幅超60%，近九成個(gè)股收益為正。特別是今年2月以來，該板塊迅速拉升，創(chuàng)出近年來新高。

基本面或?qū)⒂蟹e極變化

春節(jié)過后，各地基建項(xiàng)目如火如荼地開工，相關(guān)個(gè)股也出現(xiàn)較大漲幅，但從整個(gè)基建板塊來看，其估值無論從市盈率還是從市凈率的角度來看都處于歷史中等偏下水平。截至目前，基建工程指數(shù)的市盈率不到10倍，市凈率也僅在1倍左右波動，均處于歷史低位。而基建板塊整體股息率大概在2.01%左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于A股平均水平。

中信證券表示，預(yù)計(jì)一季度新增專項(xiàng)債發(fā)行量將在1萬億以上。在同時(shí)考慮去年專項(xiàng)債的結(jié)余與城投融資約束后，預(yù)計(jì)今年上半年基建投資增速將在5%以上，樂觀的情形下有望達(dá)到10%。基建產(chǎn)業(yè)鏈或?qū)⒂瓉砘久娣e極變化，當(dāng)前整體板塊低估值、低配置。建議優(yōu)選受益于基建發(fā)力預(yù)期升溫的水泥、建筑、新型電力系統(tǒng)、數(shù)字基建、電站運(yùn)營等基建產(chǎn)業(yè)鏈公司。

國海證券表示，央行發(fā)布的2022年1月金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和社會融資數(shù)據(jù)顯示，1月信貸社融實(shí)現(xiàn)增長，對基建提前發(fā)力與財(cái)政部提前下達(dá)的2022年新增專項(xiàng)債務(wù)提前批1.46萬億元形成數(shù)據(jù)支撐。專項(xiàng)債提前批重點(diǎn)用于交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，考慮到專項(xiàng)債發(fā)行的時(shí)間遞延，各地基建項(xiàng)目有望陸續(xù)上馬。在此背景下，穩(wěn)增長預(yù)期得以強(qiáng)化，基建發(fā)力穩(wěn)步推進(jìn)，大基建板塊有望率先受益。

(記者 潘建萍)