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智通財經(jīng)APP獲悉，據(jù)港交所12月23日披露，正味集團控股有限公司通過港交所上市聆訊，中毅資本有限公司為其獨家保薦人。

據(jù)悉，正味集團主要于江西省(其次于四川省及湖北省)生產(chǎn)干貨食品及零食，其次進行相關產(chǎn)品的貿(mào)易。公司自成立以生產(chǎn)干貨食品起步發(fā)展公司的業(yè)務。利用于干貨食品生產(chǎn)方面的經(jīng)驗及成熟品牌，公司于2019年初首次將業(yè)務拓展至零食生產(chǎn)，并推出清香蓮子。鑒于蔬菜及肉類零食市場的預期增長，公司于2019年8月進一步推出蔬菜零食，隨后于2021年1月推出肉類零食。據(jù)弗若斯特沙利文報告稱，就2021年收入而言，公司在江西省休閑食品市場排名第五，市場份額約為0.4%。江西省休閑食品產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模占2021年中國休閑食品業(yè)的1.7%。

在業(yè)務模式上，公司在中國生產(chǎn)和銷售各種零食(包括蔬菜零食及肉類零食)，如脆筍及烤脖；及包裝干貨食品，如菌類、干制水產(chǎn)品、紫菜、谷物及調味料。公司通常從供應商處采購原材料，在自己的生產(chǎn)設施中加工原材料和包裝產(chǎn)品，以及以自有品牌“聲耀”及“贛味坊”銷售產(chǎn)品。同時，公司亦在中國從供應商處批量采購干制蜜餞、堅果及其他產(chǎn)品，然后在不進一步加工的情況下，出售給零食商及企業(yè)客戶。公司認為，貿(mào)易業(yè)務模式使公司能夠引入選定的產(chǎn)品，以豐富公司的產(chǎn)品組合，并充分利用銷售渠道及營銷資源來滿足客戶的需求和偏好。

客戶及銷售方面，公司主要向諸如超市及雜貨店等零售商、企業(yè)客戶、天貓商城電商渠道以及其他個人客戶銷售公司的產(chǎn)品。公司還在超市的促銷專柜銷售公司的產(chǎn)品，如零食、干制水產(chǎn)品、堅果、谷類及蘑菇。此外，公司的促銷員還將在超市進行宣傳，并與終端消費者進行面對面的互動，以提供符合個別消費者興趣和需求的有用產(chǎn)品資訊。促銷專柜銷售的產(chǎn)品一般為散裝，稱重銷售。

產(chǎn)品方面，公司多樣化產(chǎn)品組合龐大且不斷發(fā)展，涵蓋了五類產(chǎn)品，包括零食、干制山珍、干制水產(chǎn)品、谷物及調味品等等。于2022年6月30日及最后實際可行日期，公司的產(chǎn)品組合分別包括564及583種零食以及625及630種干貨食品；產(chǎn)品生產(chǎn)方面，公司在中國江西省擁有兩個生產(chǎn)設施，即南昌工廠和廣昌工廠。南昌工廠專門加工和包裝贛貨食品，廣昌工廠則配備有專門生產(chǎn)零食的烹飪設備；原材料及供應商方面，公司一般從農(nóng)民及農(nóng)業(yè)合作社以及企業(yè)供應商處采購原材料。往績記錄期間，按產(chǎn)品線分列的收入明細如下：

同時，公司致力于保持產(chǎn)品的高質量，并在原材料采購、生產(chǎn)、包裝和存貨儲存等方面實施嚴格的質量管理程序，建立了采購程序，以確保從供應商處采購的墨魚、蓮子、黑木耳、開心果、竹筍、雞爪及鴨脖等原材料符合公司的生產(chǎn)和質量要求。為了確保產(chǎn)品的高質量，公司還在整個生產(chǎn)和包裝設施中堅持執(zhí)行質量管理和保證程序。另一方面，公司采取了一套全面的個人衛(wèi)生和安全標準，要求公司的生產(chǎn)人員在生產(chǎn)和包裝過程中遵守該等標準。此外，公司還采用并實施了HACCP標準，即國際公認的食品安全管理系統(tǒng)；且在生產(chǎn)過程中應用相關的行業(yè)標準，包括ISO9001：2015，以確保公司的產(chǎn)品在生產(chǎn)中始終符合適用的行業(yè)標準。

財務方面，公司于2019年、2020年、2021年及2022年上半年收入分別約為人民幣2.97億元、2.83億元、3.42億元及1.67億元。

需要關注的是，公司的經(jīng)營及涉及若干風險及不確定因素，其中諸多風險及因素不受公司控制：首先，任何未能維持有效的質量控制體系或未能遵守公司的質量標準可能對公司的業(yè)務、財務狀況及經(jīng)營業(yè)績以及公司的品牌和聲譽產(chǎn)生重大不利影響；其次，公司可能面臨與公司的原料及公司的產(chǎn)品有關的產(chǎn)品責任索賠，但公司并無持有任何產(chǎn)品責任險。

另一方面，公司或未能維持原料的穩(wěn)定供應，而是否有原料可用或視乎天氣狀況及全球氣候變化而定；公司易受原料價格波動的影響；倘公司的客戶未能按計劃收到產(chǎn)品，公司的銷售及聲譽或會受到重大不利影響；并且，中國乾制食品及休閑食品生產(chǎn)競爭激烈，而公司對開發(fā)、推出及推廣新產(chǎn)品的投入可能不會獲得成功。