存款增速放緩，銀行該如何“自救”?

金融觀察

在存款理念、存款模式、存款產品、存款經營策略等方面應跳出舊有的思維定勢，大膽拓展存款增長之路。

據央行數據顯示，今年8月，我國金融機構各項存款余額同比增長8.3%，創40年來最低紀錄。與存款增速的整體下滑相比，居民存款增速下滑更嚴重。從2008年到2018年， 10年間，居民部門存款增速從18%下滑到7%左右。

存款是商業銀行立行之本。沒有了存款，商業銀行只能是“巧婦難為無米之炊”。因此，存款增速放緩給商業銀行經營帶來了“不和諧音符”，也釋放了需要警惕的信號。

商業銀行存款增速放緩，應引起各種部門的重視，需要對其原因進行深入細致的探究，采取有效措施來抑制商業銀行存款增速的繼續放緩。

商業銀行存款增速放緩，主要是因為四方面原因的綜合作用。首先是，互聯網等新興金融組織的涌現，對銀行金融機構傳統儲蓄理念及存款習慣產生較大沖擊，極大地分流了居民手頭的資金。

近年投資理財產品多元化，理財產品不斷創新也對居民手頭的資金形成了較強的吸引力，大量居民儲蓄存款轉化為理財產品，產生“存款搬家”現象。此外，房地產的發展將大量居民的投資和剩余的財富吸引到樓市，在很大程度上擠壓了居民儲蓄存款，這也是居民儲蓄率下降的原因之一。

還有一個方面值得重視，那就是隨著貨幣政策趨緊、金融監管趨嚴，受資管新規等一系列監管政策影響，商業銀行表外轉表內、非標轉標不斷加快，表內信貸占比進一步上升，銀行機構創造派生存款的能力減弱。

存款增速放緩，更深一層的原因則是，銀行長期實行負利率政策導致普通大眾對銀行存款不感冒。隨著投資理財可選擇性增加，大眾的投資理財意識不斷覺醒，紛紛將資金轉往能確保財富保值增值的領域。

我國M2總量從1998年的104498.5億元增長到2017年底的167.68萬億元，再到2018年7月增加到177.62萬億元，M2翻了近17倍，而銀行儲蓄存款利率一定程度上不僅沒有增長反而呈下降態勢，部分時候無法趕上通貨膨脹率，導致民眾到銀行存款的意愿降低。

從宏觀層面來說，供給側結構性改革不斷向縱深推進，去產能化、淘汰僵尸企業及金融去杠桿，都在很大程度上影響了銀行存款的增長。目前我國銀行業杠桿率較高，需要有一個降信用、降杠桿的過程。

存款增幅下降和“存款搬家”有助于銀行加快經營戰略轉型，不再迷戀高擴張經營行為，催促銀行加速調整和優化信貸結構和資產負債結構，將資金投向重點領域，并提高信貸資產運行質量，把提高信貸資金經營效益和防范化解金融風險放在更加重要和突出的位置。

就居民本身而言，社會保障機制逐步完善，有效推動了居民消費意識的變化，促使了民眾新的消費理念的形成，使民眾對消費升級與超前消費的接受度越來越高，用于消費支出尤其是高檔消費支出的資金呈逐年上升趨勢，這在一定程度上消耗了居民的儲蓄存款。

銀行存款增速放緩，將對銀行經營帶來較大的影響，一方面有可能降低整個銀行金融機構的經營效率，導致銀行金融機構經營規模的萎縮和利潤下滑，引發多種不利經營后果，最終誘發金融風險。另一方面有可能抬升整個社會資金的融資成本，進而將這種成本傳導給實體經濟，使得實體經濟融資難、融資貴進一步加劇。

除此以外，還有可能誘發銀行“存款搬家”和誘發新的存款大戰，損害正常的金融運行秩序，加深金融風險隱患。在當前的情況下，銀行應該思考如何重新吸引居民存款等一系列“自救”措施。

銀行機構應根據存款增長變化的實際，建立科學有效的應對機制，在存款理念、存款模式、存款產品、存款經營策略等方面應跳出舊有的思維定勢，大膽拓展存款增長之路。

從長期經營來說，銀行還要推出各種有利于存款增長的政策建議和政策措施，以更加有激勵效力的存款經營機制穩定原有客戶、吸引新客戶，使銀行存款始終保持穩定增長狀態，防止存款增速的進一步下滑。