機構仍對5G產(chǎn)業(yè)鏈關注較高

上周上證大盤呈現(xiàn)弱勢整理再創(chuàng)調(diào)整新低走勢，預計本周上證大盤短線雖有進一步下探要求，但在短期連續(xù)創(chuàng)調(diào)整新低后有望出現(xiàn)超跌技術反彈，總體看近期弱勢震蕩格局仍將維持。

上周本欄繼續(xù)維持部分重點大金融、品牌消費、智能科技(云服務、半導體芯片、5G、大數(shù)據(jù)、國產(chǎn)替代)、醫(yī)藥及醫(yī)療健康、軍工及軍民融合等行業(yè)主題中部分原有重點星級股評級。上周增星股為原本欄“**”用友網(wǎng)絡、長亮科技等，上述個股屬云服務主題，近期資金持續(xù)介入企穩(wěn)維持反彈，故上調(diào)操作評級轉入“***”。而原本欄“*”烽火通信，該股屬5G主題，近期資金持續(xù)介入維持反彈，故上調(diào)操作評級轉入“**”。上周新增星級股中興通訊、光訊科技、中際旭創(chuàng)、亨通光電、碩貝德、光庫科技、高樂股份、群興玩具、衛(wèi)士通、四維圖新、浪潮軟件、石化機械等，上述個股屬5G產(chǎn)業(yè)鏈、二孩概念、網(wǎng)絡安全、車聯(lián)網(wǎng)、國產(chǎn)軟件、油服等主題，上述個股近期資金介入明顯企穩(wěn)反彈，故加*列出短線關注。

上周本欄減星級股為中長線重點“**”海螺水泥、新華保險等，上述個股近期補跌轉入中期調(diào)整或延續(xù)中期調(diào)整走勢，故下調(diào)操作評級轉入“*”，而原本欄短中線“**”、“*”家家悅、寧德時代等，上述個股近期延續(xù)調(diào)整走勢，故暫取消星級評級。

上周主板市場受七月經(jīng)濟數(shù)據(jù)不佳及人民幣匯率，海外市場大幅震蕩影響，呈現(xiàn)探底并創(chuàng)出調(diào)整新低。從市場層面看上周披露七月份經(jīng)濟數(shù)據(jù)中需求，生產(chǎn)數(shù)據(jù)雙雙回落，從而導致對三、四季度經(jīng)濟下滑壓力預期漸增。市場表現(xiàn)為部分權重藍籌中的品牌消費、金融、地產(chǎn)及周期類個股持續(xù)弱勢。此外短期機構投資者認為貿(mào)易摩擦長期問題貼現(xiàn)構成當下市場估值的約束因素，而中長期也擔心近期新興市場國家經(jīng)濟危機和美股中期震蕩的共振，對短中期市場負面心理影響預期仍較為強烈，故作絕對收益的輕倉機構投資者短線雖認為主板市場在創(chuàng)調(diào)整新低后，形成不破不立后有望出現(xiàn)一波超跌反彈行情，但對市場參與度仍呈現(xiàn)謹慎態(tài)度，故市場仍表現(xiàn)為增量資金難尋，弱勢特征明顯格局。此外近期部分品牌消費白馬股仍持續(xù)弱勢探底走勢，表明其前期機構抱團中線資金仍在不斷離場，何時止跌仍需觀察。而近期有部分資金介入大基建權重藍籌短線也呈現(xiàn)補跌調(diào)整走勢，從而對主板市場影響負面。上周創(chuàng)業(yè)板受生物醫(yī)藥股持續(xù)弱勢及近期部分強勢市場人氣股芯片、半導體、國產(chǎn)軟件相關個股補跌影響，短線反彈夭折創(chuàng)出調(diào)整新低，表明活躍機構資金風險偏好呈現(xiàn)快速下降。上周市場熱點主題散亂除受政策影響二孩題材較為活躍外，機構關注度仍保持較高的是近期維持強勢的5G產(chǎn)業(yè)鏈相關個股，鑒于其也屬于基礎設備補短板且中期市場規(guī)模確定性較強，故短期有望成為科技成長股的領軍品種之一，故相關產(chǎn)業(yè)鏈上通訊設備、光纖、光模塊、射頻天線相關個股，回調(diào)后仍可短線關注。